OPTION VOLATILITY MONITOR
期权波动率监控
全品种期权 IV-RV 价差监控、套利信号扫描、IV 时序与品种全景汇总
2026-10-30数据快照48个期权品种13个套利信号48个策略诊断
OPTIONS · 市场定价
一、市场概览
全品种期权 IV-RV 监控快照，数据截止：2026-10-30。覆盖 48 个商品期货期权品种。
高位 IV Rank
热卷100
低硫燃油100
鸡蛋86
Rank 0-100，越高越偏卖波
低位 IV Rank
玉米2
铸造铝合金6
沪铅8
Rank 0-100，越低越偏买波
IV-RV 最高
燃油+42.6%
原油+38.3%
低硫燃油+30.0%
IV 相对 RV 溢价最高
IV-RV 最低
螺纹钢-4.6%
豆二-2.2%
豆油-2.1%
IV 相对 RV 折价/溢价最低
VRP 极值
贵 燃油+46.1%
贵 原油+34.6%
廉 螺纹钢-1.3%
廉 豆二-0.7%
诊断层 VRP，正值偏贵
PCR 极端
高 原木3.13
低 沪铅0.44
卖/买/中性: 4/21/23
OPTIONS · 波动率结构
二、波动率热力图（近20日）
纵轴为品种（按拼音排序），横轴为交易日。色阶表示数值高低，帮助快速识别异常品种和时间段。支持 IV-RV Spread 与 ATM IV 两套色阶切换。
OPTIONS · 波动率结构
三、IV 时序趋势
各品种 ATM IV 与 条件波动 RV 历史走势。红线为隐含波动率(IV)，蓝线为实现波动率(RV)，灰虚线为 IV 均值，含 ±1σ/±2σ 标准差边界带。IV 与 RV 的背离反映市场对波动率的定价偏差。
ATM IV 与 条件波动 RV 时序
OPTIONS · 信号与策略
四、套利信号扫描
基于 IV-RV 价差 标准化分数 的自动套利信号检测。规则：|score| > 1.5 即触发信号。支持排序和筛选。
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五、PCR 成交量指标
Put/Call 比率（成交量 & 持仓量）。PCR > 1 表示看跌情绪偏强，PCR < 1 表示看涨情绪偏强。数据截止：2026-10-30。共 48 个品种。
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六、品种全景汇总
全品种 IV-RV 指标一览表，支持排序、筛选、分位色阶。数据快照：2026-10-30。共 48 个品种。
品种汇总明细
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七、期权策略诊断 (o-diagnostic)
基于 IV Rank（当前 IV 在 252 日范围的位置）× 5 维技术面状态 × 5日动能趋势（捕捉拐点），给出策略推荐。 IV 偏贵（高波）→ 卖权方向； IV 偏廉（低波）→ 买权方向。动能与策略同向标记「动能确认」，背离标记「动能背离」。数据截止：2026-10-30。
高波品种(IV偏贵)
4
倾向卖权
低波品种(IV偏廉)
21
倾向买权
卖权信号
4
short vol
买权信号
21
long vol
策略推荐明细（按信号强度排序）
信号约定：+1 = 强烈看空波动率（卖权），-1 = 看多波动率（买权），0 = 中性。
信号向量
to_signal_vector() 须先校准为与协方差同周期的超额收益观点，再经组合优化形成持仓（本报告仅出信号，持仓落定单独执行）。
OPTIONS · 研究观点
八、智能解读
- 结构化 status: unavailable; evidence date: 2026-10-30