ASSET POOL FACTOR DEEP RESEARCH
自建微盘500因子深度研究
2026-10-15因子收益截面72个因子35严格有效组合Raw / Purified双口径
EXECUTIVE SUMMARY
自建微盘500因子研究结论
池内因子数
72
因子目录 · Raw / Purified
严格有效组合
35
沿用源全样本双证据判定
最新信号
2026-10-13
T日信号 · T+2评价
成熟收益
2026-10-15
日频收益 · T+2口径
诊断说明：沿用源批次全样本严格有效性判定；缺股票及子行业广度，不输出升温、退潮等完整交易状态。
观察口径：Q1−Q5恒为高值减低值；冻结方向多空和Long池基准超额分别列示。代表曲线仅用于观察，不改变源方向或判定。
FACTOR TAPE
累计 Q1−Q5 与滚动 Rank IC
代表因子日频 canonical Q1−Q5 累计收益（%）
代表因子20交易日滚动 Rank IC（信号日）
CROSS-SECTION OVERVIEW
长期图谱、近期表现与因子族比较
长期 IC 与 canonical Q1−Q5 收益图谱
近期表现追踪 · 全部72个因子近26周周度收益
四类因子全样本证据比较
因子日频 Q1−Q5 收益相关系数矩阵
FACTOR DETAIL
逐因子当前状态与全历史证据
逐因子当前状态与全历史证据
PROTOCOL & LIMITS
股票池、净化、时点与数据限制
研究口径：本页展示已计算且来源可追溯的因子研究结果；毛收益不代表完整可交易账户收益。
自建微盘500（nan）；股票池版本 factory-pit-st-v1。完整池基准权重沿用源股票池协议，五分组内等权， Q1恒为高值组、Q5恒为低值组；PIT风险警示策略 daily_known_non_st_no_replacement，缺失基准按源批次规则处理。
个股指标先使用入池前PIT历史形成；T日信号评价close(T+1)→close(T+2)。 最新信号 2026-10-13，成熟收益截至 2026-10-15，生成日期不作为数据日期。
Raw / Purified沿用源批次。方向使用已声明或2014–2018冻结方向，不按本池历史收益重新择向。 canonical Q1−Q5、冻结方向Long−Short、Long完整池基准超额分列，不互相替代。
严格有效性沿用源全样本判定：|平均IC|≥0.02、|ICIR|≥0.30且canonical收益与IC同向。 图表与时间窗口切换不改变该判定；缺失证据显示缺口，不解释为零或中性。
日频累计曲线、年度Q1−Q5收益和Pearson相关性由Result预先准备；当年使用YTD及实际截至日期。
因子名称链接进入同源单因子页，链接保留当前池和口径。 渲染只读准备结果，不读取原始数据库，不刷新、不回测、不发布。
同批次结果来源
| 批次 | 正式资格 |
|---|---|
| ff-date-tail-20261015-r2-c1 | 诊断结果 |
| ff-date-tail-20261015-r2-c2 | 诊断结果 |
| ff-date-tail-20261015-r2-c3 | 诊断结果 |
| ff-date-tail-20261015-r2-c4 | 诊断结果 |
查看完整因子定义、来源与失效风险
72个因子定义与解释
| 因子 | 因子族 | 版本 | 公式 | 经济原理 | 失效风险 | 输入来源 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 63日资金流效率 | alternative | 1 | sum(main_nbv,63)/sum(abs(main_nbv),63) | 用63日净流入除以绝对流量，衡量资金方向的一致性与传导效率。 | 63日资金流效率：资金流字段可能受大宗交易、口径变化和短期拥挤影响，信号衰减通常较快。 | main_nbv |
| 主力流加速度 | alternative | 1 | (sum(main_nbv,5)-5/21*sum(main_nbv,21))/freefloat_mv | 比较近5日与21日主力流速率，识别边际资金需求正在加速的股票。 | 主力流加速度：资金流字段可能受大宗交易、口径变化和短期拥挤影响，信号衰减通常较快。 | main_nbv | freefloat_mv |
| 主力流持续性 | alternative | 1 | mean(main_nbv,63)/(std(main_nbv,63)+eps) | 以主力净买入均值除以其波动，衡量方向一致且稳定的资金流。 | 主力流持续性：资金流字段可能受大宗交易、口径变化和短期拥挤影响，信号衰减通常较快。 | main_nbv |
| 21日主力流反转 | alternative | 1 | -sum(main_nbv,21)/freefloat_mv | 对21日主力净买入强度取反，检验资金过度集中流入后的反转补偿。 | 21日主力流反转：资金流字段可能受大宗交易、口径变化和短期拥挤影响，信号衰减通常较快。 | main_nbv | freefloat_mv |
| 融资去杠杆 | alternative | 1 | -mean(sum(net_margin_buy,21),sum(delta_margin_balance,21))/freefloat_mv | 综合融资净买入与融资余额变化后取反，高值代表杠杆资金收缩压力较低。 | 融资去杠杆：资金流字段可能受大宗交易、口径变化和短期拥挤影响，信号衰减通常较快。 | net_margin_buy | margin_balance_change | freefloat_mv |
| 融资净买入动量 | alternative | 1 | sum(net_margin_buy,21)/freefloat_mv | 累计21日融资净买入并按流通市值缩放，刻画杠杆资金的边际需求。 | 融资净买入动量：资金流字段可能受大宗交易、口径变化和短期拥挤影响，信号衰减通常较快。 | net_margin_buy | freefloat_mv |
| 价格-资金流背离 | alternative | 1 | -residual(ret21 ~ main_flow21) | 对价格收益相对主力流的残差取反，寻找资金流与价格尚未同步的背离。 | 价格-资金流背离：资金流字段可能受大宗交易、口径变化和短期拥挤影响，信号衰减通常较快。 | realized_return | main_nbv |
| 全口径资金流 | alternative | 1 | sum(daily_nbv,21)/freefloat_mv | 累计21日全口径净买入并按流通市值缩放，衡量总体资金需求。 | 全口径资金流：资金流字段可能受大宗交易、口径变化和短期拥挤影响，信号衰减通常较快。 | daily_nbv | freefloat_mv |
| 覆盖度变化 | expectations | 1 | symmetric_change(coverage_org_count,63) | 衡量63日覆盖机构数的对称变化，刻画新增或退出研究关注。 | 覆盖度变化：分析师覆盖稀疏、预测滞后和覆盖偏好会造成缺失及大盘股偏置。 | coverage_org_count |
| 分析师关注度 | expectations | 1 | log1p(coverage_org_count) | 对覆盖机构数取对数，衡量稳定的分析师关注与信息供给水平。 | 分析师关注度：分析师覆盖稀疏、预测滞后和覆盖偏好会造成缺失及大盘股偏置。 | coverage_org_count |
| 分歧收敛 | expectations | 1 | dispersion_lag21-dispersion | 比较当前与21日前预测分歧，高值代表分析师意见正在收敛。 | 分歧收敛：分析师覆盖稀疏、预测滞后和覆盖偏好会造成缺失及大盘股偏置。 | parent_profit_fy1 | parent_profit_sd |
| EPS修正 | expectations | 1 | symmetric_change(eps_fwd12m,21) | 衡量未来12个月一致预期EPS在21日内的对称修正，捕捉短期盈利预期变化。 | EPS修正：分析师覆盖稀疏、预测滞后和覆盖偏好会造成缺失及大盘股偏置。 | eps_fwd12m |
| 3月EPS修正 | expectations | 1 | symmetric_change(eps_fwd12m,63) | 衡量未来12个月一致预期EPS在63日内的对称修正，过滤短期噪声。 | 3月EPS修正：分析师覆盖稀疏、预测滞后和覆盖偏好会造成缺失及大盘股偏置。 | eps_fwd12m |
| 预期盈利收益率 | expectations | 1 | 1 / pe_forward12m if pe_forward12m > 0 | 对正的未来12个月一致预期PE取倒数，衡量前瞻盈利估值。 | 预期盈利收益率：分析师覆盖稀疏、预测滞后和覆盖偏好会造成缺失及大盘股偏置。 | pe_forward12m |
| 隐含盈利增长 | expectations | 1 | symmetric_change(parent_profit_fy2,parent_profit_fy1) | 比较FY2与FY1一致预期利润，提取分析师隐含的跨年度增长。 | 隐含盈利增长：分析师覆盖稀疏、预测滞后和覆盖偏好会造成缺失及大盘股偏置。 | parent_profit_fy1 | parent_profit_fy2 |
| 低盈利分歧 | expectations | 1 | -parent_profit_sd/abs(parent_profit_fy1) | 对预测标准差相对预测利润取反，高值代表盈利预期分歧较低。 | 低盈利分歧：分析师覆盖稀疏、预测滞后和覆盖偏好会造成缺失及大盘股偏置。 | parent_profit_fy1 | parent_profit_sd |
| FY1盈利修正 | expectations | 1 | symmetric_change(parent_profit_fy1,21) | 衡量FY1一致预期归母净利润的21日修正，聚焦最近预测年度。 | FY1盈利修正：分析师覆盖稀疏、预测滞后和覆盖偏好会造成缺失及大盘股偏置。 | parent_profit_fy1 |
| FY2盈利修正 | expectations | 1 | symmetric_change(parent_profit_fy2,21) | 衡量FY2一致预期归母净利润的21日修正，观察更远期盈利预期。 | FY2盈利修正：分析师覆盖稀疏、预测滞后和覆盖偏好会造成缺失及大盘股偏置。 | parent_profit_fy2 |
| 管理费用控制 | fundamental | 1 | -administration_expense_ttm / abs(total_revenue_ttm) | 对管理费用率取反，高值代表以更低后台费用支撑同等收入。 | 管理费用控制：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | administration_expense_ttm | total_revenue_ttm |
| 总资产周转 | fundamental | 1 | total_revenue_ttm / avg_total_assets | 衡量资产形成收入的周转效率，较高值表示同等资产支持更多销售。 | 总资产周转：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | total_revenue_ttm | avg_total_assets |
| 总资产周转改善 | fundamental | 1 | asset_turnover - asset_turnover_lag252d | 比较资产周转率与一年前水平，捕捉经营效率的持续改善。 | 总资产周转改善：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | total_revenue_ttm | avg_total_assets |
| 账面市值比 BP | fundamental | 1 | avg_parent_equity / total_mv | 以账面权益相对市值衡量资产价值覆盖，较高BP代表更厚的账面安全垫。 | 账面市值比 BP：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | avg_parent_equity | total_mv |
| 现金利润质量 | fundamental | 1 | (cfo_ttm-np_ttm)/(abs(cfo_ttm)+abs(np_ttm)+eps) | 比较经营现金流与归母利润，高值代表利润得到更多现金验证、应计成分更低。 | 现金利润质量：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | operating_cashflow_ttm | parent_net_profit_ttm |
| 经营现金流负债比 | fundamental | 1 | operating_cashflow_ttm / total_liability | 衡量经营现金流对总负债的覆盖能力，反映依靠主营现金偿债的稳健性。 | 经营现金流负债比：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | operating_cashflow_ttm | total_liability |
| 经营现金流资产比 | fundamental | 1 | operating_cashflow_ttm / avg_total_assets | 以经营现金流相对资产衡量现金创造效率，降低应计利润的影响。 | 经营现金流资产比：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | operating_cashflow_ttm | avg_total_assets |
| 流动比率 | fundamental | 1 | current_assets / current_liability | 用流动资产覆盖流动负债，检验短期偿债与营运资金安全垫。 | 流动比率：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | current_assets | current_liability |
| 盈利收益率 EP | fundamental | 1 | parent_net_profit_ttm / total_mv | 用归母净利润相对总市值衡量盈利估值安全边际，高EP代表为单位价格支付更少。 | 盈利收益率 EP：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | parent_net_profit_ttm | total_mv |
| 毛利润同比 | fundamental | 1 | gross_profit_ttm / gross_profit_ttm_lag4q - 1 | 衡量毛利润同比增长，将收入扩张与毛利能力合并观察。 | 毛利润同比：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | gross_profit_yoy |
| 毛利资产比 | fundamental | 1 | gross_profit_ttm / avg_total_assets | 以毛利润相对资产衡量企业在资本投入之前的基础盈利生产率。 | 毛利资产比：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | gross_profit_ttm | avg_total_assets |
| 增长加速度 | fundamental | 1 | 0.5*d_revenue_yoy + 0.5*d_parent_profit_yoy | 综合营收与利润增速的变化，识别增长正在加速而非仅维持高增速的公司。 | 增长加速度：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | growth_accel |
| 存货周转改善 | fundamental | 1 | inventory_turnover - inventory_turnover_lag252d | 比较存货周转率与一年前水平，衡量库存消化和运营效率改善。 | 存货周转改善：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | operating_cost_ttm | avg_inventories |
| 杠杆改善 | fundamental | 1 | -(leverage - leverage_lag252d) | 对资产负债率同比变化取反，高值代表主动降杠杆和资产负债表修复。 | 杠杆改善：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | total_liability | avg_total_assets |
| 毛利率变化 | fundamental | 1 | gross_margin_ttm - gross_margin_ttm_lag1q | 比较当前毛利率与上一季度，捕捉产品结构、价格与成本的边际变化。 | 毛利率变化：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | margin_change |
| 净利率 | fundamental | 1 | parent_net_profit_ttm / abs(total_revenue_ttm) | 衡量每单位收入转化为归母利润的能力，反映定价权与成本控制。 | 净利率：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | parent_net_profit_ttm | total_revenue_ttm |
| 净利润同比 | fundamental | 1 | symmetric_yoy(parent_net_profit_ttm) | 用对称同比处理负利润和跨零情形，衡量归母利润增长的方向与幅度。 | 净利润同比：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | profit_yoy |
| 应收周转改善 | fundamental | 1 | receivable_turnover - receivable_turnover_lag252d | 比较应收账款周转率与一年前水平，衡量回款和渠道质量改善。 | 应收周转改善：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | total_revenue_ttm | avg_receivables |
| 营收同比 | fundamental | 1 | revenue_ttm / revenue_ttm_lag4q - 1 | 衡量营业收入相对上年同期的增长，直接刻画需求与业务规模扩张。 | 营收同比：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | revenue_yoy |
| ROE改善 | fundamental | 1 | roe_ttm - roe_ttm_lag252d | 比较当前与一年前ROE，捕捉资本回报率的边际改善而非静态水平。 | ROE改善：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | parent_net_profit_ttm | avg_parent_equity |
| ROE | fundamental | 1 | parent_net_profit_ttm / avg_parent_equity | 衡量股东权益创造利润的效率，持续高ROE通常对应更强的资本回报能力。 | ROE：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | parent_net_profit_ttm | avg_parent_equity |
| 营收市值比 | fundamental | 1 | total_revenue_ttm / total_mv | 以营业收入相对市值衡量收入估值，弱化利润率短期波动对估值判断的干扰。 | 营收市值比：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | total_revenue_ttm | total_mv |
| 标准化盈利惊喜 SUE | fundamental | 1 | zscore(seasonal_quarterly_profit_innovation,8q) | 把季度盈利相对季节性历史的意外变化标准化，刻画尚未完全定价的盈利惊喜。 | 标准化盈利惊喜 SUE：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | sue |
| 标准化营收惊喜 SUR | fundamental | 1 | zscore(seasonal_quarterly_revenue_innovation,8q) | 把季度营收相对季节性历史的意外变化标准化，捕捉需求端基本面惊喜。 | 标准化营收惊喜 SUR：财报披露低频且存在异常值、负分母和会计口径变化；PIT处理不能消除经济周期失效。 | sur |
| 健康毛利收益率 | fundamental | 1 | gross_profit_ttm/total_mv | 用毛利润相对市值衡量健康企业在费用投入前的盈利估值。 | 健康毛利收益率：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | gross_profit_ttm | total_mv |
| 健康库存销售差 | fundamental | 1 | revenue_yoy-inventory_yoy | 用收入增速减存货增速，识别销售扩张快于库存累积的健康企业。 | 健康库存销售差：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | revenue_yoy | inventory_yoy |
| 健康研发成长质量 | fundamental | 1 | rd_intensity*positive_revenue_growth | 将研发强度与正收入增长结合，衡量健康企业研发投入的商业化质量。 | 健康研发成长质量：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | rd_ttm | total_revenue_ttm | revenue_yoy |
| 健康销售费用效率 | fundamental | 1 | gross_profit_ttm/selling_expense_ttm | 用毛利润覆盖销售费用，衡量推广投入转化为毛利的效率。 | 健康销售费用效率：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | gross_profit_ttm | selling_expense_ttm |
| 制造资产周转 | fundamental | 1 | revenue_ttm/avg(fixed_assets+cip) | 用收入相对固定资产与在建工程衡量制造产能的利用和周转效率。 | 制造资产周转：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | total_revenue_ttm | productive_assets |
| 资本开支质量 | fundamental | 1 | capex/revenue*order_proxy | 将资本开支强度与订单代理结合，区分有需求支撑的扩产与低效投资。 | 资本开支质量：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | capex_ttm | total_revenue_ttm | order_proxy |
| 合同负债订单代理 | fundamental | 1 | delta_yoy(contract_liability)/avg_assets | 用合同负债同比变化并按资产缩放，代理制造企业尚未确认的在手订单。 | 合同负债订单代理：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | order_proxy |
| 营运资金周期改善 | fundamental | 1 | -delta_yoy((ar+inventory-ap)/revenue) | 对营运资金占收入比的同比变化取反，捕捉回款、库存和付款效率改善。 | 营运资金周期改善：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | working_capital_improve |
| TMT库存销售差 | fundamental | 1 | revenue_yoy-inventory_yoy | 用收入增速减存货增速，识别销售增长快于库存累积的TMT公司。 | TMT库存销售差：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | revenue_yoy | inventory_yoy |
| TMT低商誉负担 | fundamental | 1 | -goodwill/abs(total_revenue_ttm) | 对商誉占收入比取反，识别并购形成的资产减值负担较低的TMT公司。 | TMT低商誉负担：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | goodwill | total_revenue_ttm |
| TMT研发调整盈利收益率 | fundamental | 1 | (parent_net_profit_ttm+rd_ttm)/total_mv | 将研发费用加回利润后相对市值衡量TMT的研发调整盈利估值。 | TMT研发调整盈利收益率：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | parent_net_profit_ttm | rd_ttm | total_mv |
| TMT研发成长质量 | fundamental | 1 | rd_intensity*positive_revenue_growth | 将研发强度与正收入增长结合，避免把无增长的高研发误判为优质投入。 | TMT研发成长质量：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | rd_ttm | total_revenue_ttm | revenue_yoy |
| TMT研发强度 | fundamental | 1 | rd_ttm/revenue_ttm | 用研发费用占收入比衡量TMT公司的知识资本投入强度。 | TMT研发强度：行业会计结构与周期阶段可能改变含义，不应外推到未声明股票池。 | rd_ttm | total_revenue_ttm |
| 筹码收益增强·21日 | price_volume | holding-return-enhanced-v1 | (1-ret_rank)*(ret_rank+state_adjusted_holding_return_rank); return_window=21, holding_window=252, state_threshold=-2% | 结合21日价格位置与252日筹码盈亏状态，识别月度价格偏离和持仓成本支撑。 | 筹码收益增强·21日：筹码缓存水位、停牌和极端换手会改变成本分布；高换手组合可能存在容量约束。 | weekly_holding_return_enhanced_cache |
| 筹码收益增强·252日 | price_volume | holding-return-enhanced-v1 | (1-ret_rank)*(ret_rank+state_adjusted_holding_return_rank); return_window=252, holding_window=252, state_threshold=-2% | 结合252日价格位置与同期筹码盈亏状态，识别长周期价格偏离和持仓成本支撑。 | 筹码收益增强·252日：筹码缓存水位、停牌和极端换手会改变成本分布；高换手组合可能存在容量约束。 | weekly_holding_return_enhanced_cache |
| 筹码收益增强·5日 | price_volume | holding-return-enhanced-v1 | (1-ret_rank)*(ret_rank+state_adjusted_holding_return_rank); return_window=5, holding_window=252, state_threshold=-2% | 结合5日价格反转与252日筹码盈亏状态，识别短周期价格偏离和持仓成本支撑。 | 筹码收益增强·5日：筹码缓存水位、停牌和极端换手会改变成本分布；高换手组合可能存在容量约束。 | weekly_holding_return_enhanced_cache |
| 筹码收益增强·63日 | price_volume | holding-return-enhanced-v1 | (1-ret_rank)*(ret_rank+state_adjusted_holding_return_rank); return_window=63, holding_window=252, state_threshold=-2% | 结合63日价格位置与252日筹码盈亏状态，识别季度价格偏离和持仓成本支撑。 | 筹码收益增强·63日：筹码缓存水位、停牌和极端换手会改变成本分布；高换手组合可能存在容量约束。 | weekly_holding_return_enhanced_cache |
| 低Amihud冲击 | price_volume | 1 | -mean(abs(return)/(amount/1e8),20) | 对单位成交额引起的绝对价格变动取反，高值对应更低价格冲击和更好流动性。 | 低Amihud冲击：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | realized_return | amount |
| 低下行波动 | price_volume | 1 | -std(min(return-l1_return,0),63)*sqrt(252) | 只统计相对行业的下行波动并取反，强调坏状态风险而非总波动。 | 低下行波动：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | realized_return | l1 |
| 低特异波动 | price_volume | 1 | -std(return-l1_return,21)*sqrt(252) | 对股票相对申万一级行业收益的波动率取反，识别行业因素之外更稳定的个股。 | 低特异波动：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | realized_return | l1 |
| 低极端收益 | price_volume | 1 | -max(return,20) | 对近20日单日最大收益取反，规避由极端上涨驱动的投机型股票。 | 低极端收益：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | realized_return |
| 12-1月动量 | price_volume | 1 | sum(log1p(return),252)-sum(log1p(return),21) | 累计过去十二个月并跳过最近一个月的收益，衡量更长期的趋势延续。 | 12-1月动量：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | realized_return |
| 3-1月动量 | price_volume | 1 | sum(log1p(return),63)-sum(log1p(return),21) | 累计过去三个月并跳过最近一个月的收益，刻画较短周期的中期动量。 | 3-1月动量：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | realized_return |
| 6-1月动量 | price_volume | 1 | sum(log1p(return),126)-sum(log1p(return),21) | 累计过去六个月并跳过最近一个月的收益，提取中期价格延续并减少短期反转。 | 6-1月动量：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | realized_return |
| 条件均值RSI·21日 | price_volume | 1 | 100 * mean_positive(return,21) / (mean_positive(return,21) + mean_negative_abs(return,21)) | 近21个交易日内，分别对正收益日及负收益日的绝对收益求条件均值；上涨均值占两者之和的百分比衡量涨跌幅度强弱，不按涨跌天数加权。低值侧用于检验短期过度下跌后的反转；原始值不取负号。缺少某一侧时该侧均值为0，全零或窗口有缺失则不形成指标。来源：国盛2023-03-06《如何基于RSI技术指标构建有效的选股因子？》第6页日频基线，不是Wilder平滑RSI或分钟增强版本。 | 条件均值RSI·21日：持续下跌时反转可能失效；单侧样本少、连续涨跌停及高换手会放大估计和交易偏差。 | realized_return |
| 条件均值RSI·63日 | price_volume | 1 | 100 * mean_positive(return,63) / (mean_positive(return,63) + mean_negative_abs(return,63)) | 近63个交易日内，分别对正收益日及负收益日的绝对收益求条件均值；上涨均值占两者之和的百分比衡量涨跌幅度强弱，不按涨跌天数加权。低值侧用于检验短期过度下跌后的反转；原始值不取负号。缺少某一侧时该侧均值为0，全零或窗口有缺失则不形成指标。来源：国盛2023-03-06《如何基于RSI技术指标构建有效的选股因子？》第6页日频基线，不是Wilder平滑RSI或分钟增强版本。 | 条件均值RSI·63日：持续下跌时反转可能失效；单侧样本少、连续涨跌停及高换手会放大估计和交易偏差。 | realized_return |
| 5日短期反转 | price_volume | 1 | -sum(log1p(return),5) | 对最近五日收益取反，高值代表短期跌幅较大，用于检验过度反应后的均值回归。 | 5日短期反转：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | realized_return |
| 20日趋势 | price_volume | 1 | sum(log1p(return),21) | 累计约一个月的对数收益，直接衡量近期价格趋势。 | 20日趋势：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | realized_return |
| 换手活跃度 | price_volume | 1 | mean(amount/freefloat_mv,20) | 衡量近20日成交额相对流通市值的平均水平，方向由固定训练期决定。 | 换手活跃度：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | amount | freefloat_mv |
| 成交稳定性 | price_volume | 1 | -std(amount/freefloat_mv,20) | 对成交额占流通市值比例的波动取反，识别交易活动更稳定的股票。 | 成交稳定性：趋势反转、涨跌停、停牌及微盘流动性会放大实现偏差；毛收益不含交易成本。 | amount | freefloat_mv |
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逐因子源数据质量与限制
| 口径 | 因子 | 风格暴露状态 | 平均因子覆盖 | 平均基准覆盖 | 近期状态限制 | 来源批次 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 原始 | 63日资金流效率 | available | 97.61% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 主力流加速度 | available | 97.81% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 主力流持续性 | available | 97.61% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 21日主力流反转 | available | 98.46% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 融资去杠杆 | factor_holdings_unavailable | 15.74% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 融资净买入动量 | factor_holdings_unavailable | 15.74% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 价格-资金流背离 | available | 98.46% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 全口径资金流 | available | 98.46% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 覆盖度变化 | skipped_or_unavailable | 20.77% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 分析师关注度 | skipped_or_unavailable | 26.56% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 分歧收敛 | factor_holdings_unavailable | 8.12% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | EPS修正 | skipped_or_unavailable | 18.77% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 3月EPS修正 | skipped_or_unavailable | 15.90% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 预期盈利收益率 | skipped_or_unavailable | 20.23% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 隐含盈利增长 | skipped_or_unavailable | 21.60% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 低盈利分歧 | factor_holdings_unavailable | 9.08% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | FY1盈利修正 | skipped_or_unavailable | 20.28% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | FY2盈利修正 | skipped_or_unavailable | 19.90% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 管理费用控制 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 总资产周转 | available | 97.80% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 总资产周转改善 | available | 87.98% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 账面市值比 BP | available | 97.89% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 原始 | 现金利润质量 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 经营现金流负债比 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 经营现金流资产比 | available | 97.80% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 流动比率 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 盈利收益率 EP | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 毛利润同比 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 毛利资产比 | available | 97.80% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 增长加速度 | available | 99.87% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 存货周转改善 | available | 85.87% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 杠杆改善 | available | 88.11% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 毛利率变化 | available | 99.89% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 净利率 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 净利润同比 | direction_unresolved | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 应收周转改善 | available | 86.55% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 营收同比 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | ROE改善 | available | 87.37% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | ROE | available | 97.46% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 营收市值比 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 标准化盈利惊喜 SUE | available | 97.39% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 标准化营收惊喜 SUR | available | 97.38% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 健康毛利收益率 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 健康库存销售差 | available | 95.80% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 健康研发成长质量 | direction_unresolved | 52.84% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 健康销售费用效率 | available | 98.43% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 制造资产周转 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 资本开支质量 | available | 94.93% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 合同负债订单代理 | available | 96.68% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 营运资金周期改善 | available | 83.01% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | TMT库存销售差 | available | 95.80% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | TMT低商誉负担 | factor_holdings_unavailable | 34.95% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | TMT研发调整盈利收益率 | direction_unresolved | 52.84% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | TMT研发成长质量 | direction_unresolved | 52.84% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | TMT研发强度 | direction_unresolved | 52.84% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 筹码收益增强·21日 | available | 94.79% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 筹码收益增强·252日 | available | 91.62% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 筹码收益增强·5日 | available | 94.79% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 筹码收益增强·63日 | available | 94.79% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 原始 | 低Amihud冲击 | available | 98.93% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 原始 | 低下行波动 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 原始 | 低特异波动 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 原始 | 低极端收益 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c1 |
| 原始 | 12-1月动量 | available | 98.08% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 3-1月动量 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 原始 | 6-1月动量 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 原始 | 条件均值RSI·21日 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 原始 | 条件均值RSI·63日 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 原始 | 5日短期反转 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 原始 | 20日趋势 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 换手活跃度 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 原始 | 成交稳定性 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 净化 | 63日资金流效率 | available | 97.61% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 主力流加速度 | available | 97.81% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 主力流持续性 | available | 97.61% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 21日主力流反转 | available | 98.46% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 融资去杠杆 | factor_holdings_unavailable | 15.74% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 融资净买入动量 | factor_holdings_unavailable | 15.74% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 价格-资金流背离 | available | 98.46% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 全口径资金流 | available | 98.46% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 覆盖度变化 | skipped_or_unavailable | 20.77% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 分析师关注度 | skipped_or_unavailable | 26.56% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 分歧收敛 | factor_holdings_unavailable | 8.12% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | EPS修正 | skipped_or_unavailable | 18.77% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 3月EPS修正 | skipped_or_unavailable | 15.90% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 预期盈利收益率 | skipped_or_unavailable | 20.23% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 隐含盈利增长 | skipped_or_unavailable | 21.60% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 低盈利分歧 | factor_holdings_unavailable | 9.08% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | FY1盈利修正 | skipped_or_unavailable | 20.28% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | FY2盈利修正 | skipped_or_unavailable | 19.90% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 管理费用控制 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 总资产周转 | available | 97.80% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 总资产周转改善 | available | 87.98% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 账面市值比 BP | available | 97.89% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 净化 | 现金利润质量 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 经营现金流负债比 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 经营现金流资产比 | available | 97.80% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 流动比率 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 盈利收益率 EP | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 毛利润同比 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 毛利资产比 | available | 97.80% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 增长加速度 | available | 99.87% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 存货周转改善 | available | 85.87% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 杠杆改善 | available | 88.11% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 毛利率变化 | available | 99.89% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 净利率 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 净利润同比 | direction_unresolved | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 应收周转改善 | available | 86.55% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 营收同比 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | ROE改善 | available | 87.37% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | ROE | available | 97.46% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 营收市值比 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 标准化盈利惊喜 SUE | available | 97.39% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 标准化营收惊喜 SUR | available | 97.38% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 健康毛利收益率 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 健康库存销售差 | available | 95.80% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 健康研发成长质量 | direction_unresolved | 52.84% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 健康销售费用效率 | available | 98.43% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 制造资产周转 | available | 99.91% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 资本开支质量 | available | 94.93% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 合同负债订单代理 | available | 96.68% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 营运资金周期改善 | available | 83.01% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | TMT库存销售差 | available | 95.80% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | TMT低商誉负担 | factor_holdings_unavailable | 34.95% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | TMT研发调整盈利收益率 | direction_unresolved | 52.84% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | TMT研发成长质量 | direction_unresolved | 52.84% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | TMT研发强度 | direction_unresolved | 52.84% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 筹码收益增强·21日 | available | 94.79% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 筹码收益增强·252日 | available | 91.62% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 筹码收益增强·5日 | available | 94.79% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 筹码收益增强·63日 | available | 94.79% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c4 |
| 净化 | 低Amihud冲击 | available | 98.93% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 净化 | 低下行波动 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 净化 | 低特异波动 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 净化 | 低极端收益 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c1 |
| 净化 | 12-1月动量 | available | 98.08% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 3-1月动量 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 净化 | 6-1月动量 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 净化 | 条件均值RSI·21日 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 净化 | 条件均值RSI·63日 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 净化 | 5日短期反转 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |
| 净化 | 20日趋势 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 换手活跃度 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c3 |
| 净化 | 成交稳定性 | available | 99.99% | 99.99% | 缺股票及子行业广度，完整交易状态不判定 | ff-date-tail-20261015-r2-c2 |