MUTUAL FUND RESEARCH
招商招顺纯债A
公募基金单基金分析
MUTUAL FUND · 单基金分析
基本信息
招商招顺纯债A（代码 003809）属于 固收-长期纯债型，成立于 2016-12-07，当前基金经理为 王景绰。
截至 2026-10-12，最新单位净值为 1.3657；截至 2026-06-30，最新净资产为 0.11亿。净值数据覆盖 2016-12-26 至 2026-10-12，共包含 2375 个有效收益观测，最新归一化净值为 1.6181。
近252个交易日累计收益率为 +19.32%，年化收益率为 +19.32%，年化波动率为 16.08%，最大回撤为 -0.19%，Sharpe 比率为 1.20，当前同类排名百分位为 100.00%。
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收益与回撤
近252个交易日累计收益 +19.32%，年化波动 16.08%，最大回撤 -0.19%，Sharpe 1.20。
成立以来累计收益、日收益与回撤
成立以来累计收益为 +61.81%，最大回撤为 -2.43%，低点出现在 2017-05-17。
日收益直方图与累计概率
基金日收益中位数为 +0.02%，正收益日占比为 65.52%，约90%的日收益落在 -0.06% 至 +0.09% 之间。
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风险与稳定性
月历收益热力图
成立以来正收益月份占比为 78.99%；表现最好的月份为 2026-01（+16.37%），表现最弱的月份为 2017-11（-1.01%）。
风险收益矩阵
| 指标 | 短期 | 中期 | 长期 |
|---|---|---|---|
| 收益 | |||
| 累计收益率 | +1.64% | +19.32% | +21.53% |
| 年化收益率 | +3.32% | +19.32% | +10.24% |
| 风险 | |||
| 年化波动率 | 0.51% | 16.08% | 11.38% |
| 最大回撤 | -0.12% | -0.19% | -0.77% |
| 平均回撤 | -0.01% | -0.02% | -0.09% |
| 下行波动率 | 0.18% | 0.20% | 0.38% |
| 风险调整后 | |||
| Sharpe | 6.48 | 1.20 | 0.90 |
| Sortino | 18.93 | 94.38 | 27.03 |
| 分布 | |||
| 偏度 | 1.81 | 15.85 | 22.35 |
| 峰度 | 6.74 | 251.58 | 500.98 |
日收益散点与线性拟合
基金日收益与固收-长期纯债型同类指数同步性较弱，相关系数为 0.13，线性敏感度 Beta 为 0.91。
与核心指数的近63日相关系数
最近63个有效交易日联动最强的三项为：中证全债 0.60、信用债中高等级 0.23、纳斯达克综合指数 0.20；最低相关项为标普/澳证200指数 -0.15。
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规模与资产配置
基金规模时间序列
截至 2026-06-30，基金净资产为 0.11亿，较首个可用报告期变化 -99.27%。
资产配置比例
最新报告期资产配置以债券为主，占净资产 91.63%。
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持仓、行业与风格
最新持仓数据不足，暂不做统计判断。
资产配置
债券91.63%
前三行业集中度
--
暂无--
主要风格暴露
--
正向 Top5
暂无--
负向 Bottom5
暂无--
十大重仓股
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当前前三
暂无--
暂无半年报/年报全仓行业分布数据
暂无半年报/年报全仓 Barra 风格暴露数据
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数据状态
单基金数据状态
- 缺少权益重仓明细；债券持仓明细首版暂不覆盖。
- 缺少半年报/年报全仓行业分布结果。
- 缺少半年报/年报全仓 Barra 风格暴露结果。
- 缺少半年报/年报全仓明细，无法测算行业分布和 Barra 风格。
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