MUTUAL FUND RESEARCH
天弘京津冀A
公募基金单基金分析
MUTUAL FUND · 单基金分析
基本信息
天弘京津冀A（代码 011656）属于 固收偏债型，成立于 2021-05-18，当前基金经理为 刘嗣兴。
截至 2026-10-12，最新单位净值为 1.0860；截至 2026-06-30，最新净资产为 15.17亿。净值数据覆盖 2021-06-07 至 2026-10-12，共包含 1295 个有效收益观测，最新归一化净值为 1.2065。
近252个交易日累计收益率为 +3.23%，年化收益率为 +3.23%，年化波动率为 0.47%，最大回撤为 -0.23%，Sharpe 比率为 6.88，当前同类排名百分位为 99.06%。
MUTUAL FUND · 单基金分析
收益与回撤
近252个交易日累计收益 +3.23%，年化波动 0.47%，最大回撤 -0.23%，Sharpe 6.88。
成立以来累计收益、日收益与回撤
成立以来累计收益为 +20.65%，最大回撤为 -1.84%，低点出现在 2024-10-09。
日收益直方图与累计概率
基金日收益中位数为 +0.02%，正收益日占比为 64.40%，约90%的日收益落在 -0.07% 至 +0.10% 之间。
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风险与稳定性
月历收益热力图
成立以来正收益月份占比为 81.54%；表现最好的月份为 2024-12（+1.74%），表现最弱的月份为 2022-11（-0.86%）。
风险收益矩阵
| 指标 | 短期 | 中期 | 长期 |
|---|---|---|---|
| 收益 | |||
| 累计收益率 | +1.75% | +3.23% | +5.98% |
| 年化收益率 | +3.53% | +3.23% | +2.95% |
| 风险 | |||
| 年化波动率 | 0.44% | 0.47% | 1.39% |
| 最大回撤 | -0.23% | -0.23% | -1.84% |
| 平均回撤 | -0.02% | -0.03% | -0.31% |
| 下行波动率 | 0.22% | 0.25% | 0.93% |
| 风险调整后 | |||
| Sharpe | 8.11 | 6.88 | 2.12 |
| Sortino | 16.07 | 13.18 | 3.18 |
| 分布 | |||
| 偏度 | -0.36 | 0.00 | -0.30 |
| 峰度 | 0.28 | 1.87 | 13.75 |
日收益散点与线性拟合
基金日收益与固收偏债型同类指数同步性较弱，相关系数为 -0.09，线性敏感度 Beta 为 -0.02。
与核心指数的近63日相关系数
最近63个有效交易日联动最强的三项为：中证全债 0.83、信用债中高等级 0.57、信用债隐含高收益 0.32；最低相关项为恒生指数 -0.08。
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规模与资产配置
基金规模时间序列
截至 2026-06-30，基金净资产为 15.17亿，较首个可用报告期变化 +145.05%。
资产配置比例
最新报告期资产配置以债券为主，占净资产 104.89%。
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持仓、行业与风格
最新持仓数据不足，暂不做统计判断。
资产配置
债券104.89%
前三行业集中度
--
暂无--
主要风格暴露
--
正向 Top5
暂无--
负向 Bottom5
暂无--
十大重仓股
--
当前前三
暂无--
暂无半年报/年报全仓行业分布数据
暂无半年报/年报全仓 Barra 风格暴露数据
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数据状态
单基金数据状态
- 缺少权益重仓明细；债券持仓明细首版暂不覆盖。
- 缺少半年报/年报全仓行业分布结果。
- 缺少半年报/年报全仓 Barra 风格暴露结果。
- 缺少半年报/年报全仓明细，无法测算行业分布和 Barra 风格。
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