民生加银周期优选混合A
民生加银周期优选混合A（代码 011888）属于 偏股型行业-资源周期，成立于 2021-06-22，当前基金经理为 芮定坤。
截至 2026-10-12，最新单位净值为 1.0638；截至 2026-06-30，最新净资产为 1.23亿。净值数据覆盖 2021-07-21 至 2026-10-12，共包含 1264 个有效收益观测，最新归一化净值为 1.0638。
近252个交易日累计收益率为 +25.79%，年化收益率为 +25.79%，年化波动率为 28.40%，最大回撤为 -21.36%，Sharpe 比率为 0.91，当前同类排名百分位为 95.92%。
近252个交易日累计收益 +25.79%，年化波动 28.40%，最大回撤 -21.36%，Sharpe 0.91。
成立以来累计收益为 +6.38%，最大回撤为 -50.69%，低点出现在 2024-02-05。
基金日收益中位数为 +0.00%，正收益日占比为 49.37%，约90%的日收益落在 -2.35% 至 +2.37% 之间。
成立以来正收益月份占比为 51.56%；表现最好的月份为 2024-09（+15.58%），表现最弱的月份为 2024-01（-13.70%）。
| 指标 | 短期 | 中期 | 长期 |
|---|---|---|---|
| 收益 | |||
| 累计收益率 | -12.65% | +25.79% | +85.46% |
| 年化收益率 | -23.70% | +25.79% | +36.18% |
| 风险 | |||
| 年化波动率 | 26.58% | 28.40% | 25.39% |
| 最大回撤 | -19.66% | -21.36% | -21.36% |
| 平均回撤 | -8.52% | -7.27% | -5.97% |
| 下行波动率 | 18.71% | 19.06% | 17.20% |
| 风险调整后 | |||
| Sharpe | -0.89 | 0.91 | 1.42 |
| Sortino | -1.27 | 1.35 | 2.10 |
| 分布 | |||
| 偏度 | 0.36 | 0.08 | -0.26 |
| 峰度 | 0.58 | 0.18 | 2.35 |
基金日收益与偏股型行业-资源周期同类指数高度同步，相关系数为 0.86，线性敏感度 Beta 为 1.03。
最近63个有效交易日联动最强的三项为：上证指数 0.79、中证1000 0.76、沪深300 0.75；最低相关项为信用债中高等级 -0.24。
截至 2026-06-30，基金净资产为 1.23亿，较首个可用报告期变化 +60.93%。
最新报告期资产配置以股票为主，占净资产 80.66%。
截至 2025-12-31 的全仓股票中，配置权重最高的行业为 有色金属 (66.5%)；截至 2025-12-31 的全仓股票中，最显著的风格暴露为 Seasonality (+1.45)；截至 2026-06-30，十大重仓股合计占基金净值 43.90%。
截至 2025-12-31，前三大行业为有色金属、基础化工、石油石化，合计占股票持仓 96.09%。
最新一期最明显的正向风格暴露为Seasonality (+1.45)，最明显的负向暴露为AnalystSentiment (-0.52)。
最近两期十大重仓保留 4 只，新进 6 只、退出 6 只；新进股票包括厦门钨业、东材科技、博迁新材；退出股票包括云铝股份、中国铝业、中国巨石；延续持仓中对江山股份减持最明显（3.3个百分点）；图中展示最近 12 个报告期。
- 核心净值、指标、资产配置、重仓、行业分布和 Barra 风格暴露均可用。