湘财周期轮动一年持有期混合
湘财周期轮动一年持有期混合（代码 013623）属于 偏股型行业-资源周期，成立于 2021-11-04，当前基金经理为 包佳敏。
截至 2026-10-12，最新单位净值为 0.9018；截至 2026-06-30，最新净资产为 1.75亿。净值数据覆盖 2021-11-05 至 2026-10-12，共包含 1189 个有效收益观测，最新归一化净值为 0.8904。
近252个交易日累计收益率为 +5.20%，年化收益率为 +5.20%，年化波动率为 16.69%，最大回撤为 -16.65%，Sharpe 比率为 0.31，当前同类排名百分位为 89.80%。
近252个交易日累计收益 +5.20%，年化波动 16.69%，最大回撤 -16.65%，Sharpe 0.31。
成立以来累计收益为 -10.96%，最大回撤为 -37.90%，低点出现在 2024-02-05。
基金日收益中位数为 -0.01%，正收益日占比为 49.12%，约90%的日收益落在 -1.59% 至 +1.75% 之间。
成立以来正收益月份占比为 51.67%；表现最好的月份为 2024-09（+15.46%），表现最弱的月份为 2022-04（-12.80%）。
| 指标 | 短期 | 中期 | 长期 |
|---|---|---|---|
| 收益 | |||
| 累计收益率 | -4.51% | +5.20% | +30.81% |
| 年化收益率 | -8.82% | +5.20% | +14.37% |
| 风险 | |||
| 年化波动率 | 20.09% | 16.69% | 16.89% |
| 最大回撤 | -14.73% | -16.65% | -16.65% |
| 平均回撤 | -5.68% | -5.01% | -4.46% |
| 下行波动率 | 14.51% | 11.95% | 11.94% |
| 风险调整后 | |||
| Sharpe | -0.44 | 0.31 | 0.85 |
| Sortino | -0.61 | 0.44 | 1.20 |
| 分布 | |||
| 偏度 | -0.03 | -0.24 | -0.40 |
| 峰度 | 0.51 | 1.51 | 9.19 |
基金日收益与偏股型行业-资源周期同类指数中度同步，相关系数为 0.76，线性敏感度 Beta 为 0.69。
最近63个有效交易日联动最强的三项为：中证1000 0.79、上证指数 0.77、沪深300 0.66；最低相关项为信用债中高等级 -0.09。
截至 2026-06-30，基金净资产为 1.75亿，较首个可用报告期变化 -65.93%。
最新报告期资产配置以股票为主，占净资产 75.22%；其余主要配置为债券占 17.57%。
截至 2025-12-31 的全仓股票中，配置权重最高的行业为 交通运输 (21.3%)；截至 2025-12-31 的全仓股票中，最显著的风格暴露为 Beta (-1.09)；截至 2026-06-30，十大重仓股合计占基金净值 30.44%。
截至 2025-12-31，前三大行业为交通运输、煤炭、有色金属，合计占股票持仓 47.89%。
最新一期最明显的正向风格暴露为DividendYield (+0.57)，最明显的负向暴露为Beta (-1.09)。
最近两期十大重仓保留 1 只，新进 9 只、退出 9 只；新进股票包括久日新材、招商轮船、桐昆股份；退出股票包括温氏股份、长江电力、立华股份；延续持仓中对中国船舶增持最明显（0.8个百分点）；图中展示最近 12 个报告期。
- 核心净值、指标、资产配置、重仓、行业分布和 Barra 风格暴露均可用。