天弘周期策略混合A
天弘周期策略混合A（代码 420005）属于 偏股型行业-资源周期，成立于 2009-12-17，当前基金经理为 唐博。
截至 2026-10-12，最新单位净值为 2.2359；截至 2026-06-30，最新净资产为 0.91亿。净值数据覆盖 2009-12-18 至 2026-10-12，共包含 4075 个有效收益观测，最新归一化净值为 3.0191。
近252个交易日累计收益率为 -4.79%，年化收益率为 -4.79%，年化波动率为 21.09%，最大回撤为 -23.76%，Sharpe 比率为 -0.23，当前同类排名百分位为 81.63%。
近252个交易日累计收益 -4.79%，年化波动 21.09%，最大回撤 -23.76%，Sharpe -0.23。
成立以来累计收益为 +201.91%，最大回撤为 -48.72%，低点出现在 2024-09-09。
基金日收益中位数为 +0.07%，正收益日占比为 50.82%，约90%的日收益落在 -2.36% 至 +2.47% 之间。
成立以来正收益月份占比为 53.69%；表现最好的月份为 2015-10（+30.05%），表现最弱的月份为 2016-01（-32.58%）。
| 指标 | 短期 | 中期 | 长期 |
|---|---|---|---|
| 收益 | |||
| 累计收益率 | -14.25% | -4.79% | +36.64% |
| 年化收益率 | -26.47% | -4.79% | +16.89% |
| 风险 | |||
| 年化波动率 | 20.67% | 21.09% | 20.33% |
| 最大回撤 | -19.41% | -23.76% | -23.76% |
| 平均回撤 | -10.77% | -9.97% | -6.53% |
| 下行波动率 | 15.40% | 15.61% | 14.51% |
| 风险调整后 | |||
| Sharpe | -1.28 | -0.23 | 0.83 |
| Sortino | -1.72 | -0.31 | 1.16 |
| 分布 | |||
| 偏度 | 0.10 | -0.27 | -0.59 |
| 峰度 | -0.19 | -0.25 | 3.84 |
基金日收益与偏股型行业-资源周期同类指数高度同步，相关系数为 0.86，线性敏感度 Beta 为 0.98。
最近63个有效交易日联动最强的三项为：上证指数 0.60、沪深300 0.51、南华贵金属 0.49；最低相关项为中证全债 -0.14。
截至 2026-06-30，基金净资产为 0.91亿，较首个可用报告期变化 -82.45%。
最新报告期资产配置以股票为主，占净资产 89.67%。
截至 2025-12-31 的全仓股票中，配置权重最高的行业为 电力设备 (31.1%)；截至 2025-12-31 的全仓股票中，最显著的风格暴露为 Size (-1.45)；截至 2026-06-30，十大重仓股合计占基金净值 62.58%。
截至 2025-12-31，前三大行业为电力设备、基础化工、计算机，合计占股票持仓 68.14%。
最新一期最明显的正向风格暴露为MidCap (+0.81)，最明显的负向暴露为Size (-1.45)。
最近两期十大重仓保留 6 只，新进 4 只、退出 4 只；新进股票包括中际联合、兴发集团、万华化学；退出股票包括大金重工、维远股份、卓越新能；延续持仓中对海康威视增持最明显（1.8个百分点）；图中展示最近 12 个报告期。
- 核心净值、指标、资产配置、重仓、行业分布和 Barra 风格暴露均可用。