华商稳定增利债券A
华商稳定增利债券A（代码 630009）属于 固收偏债型，成立于 2011-03-15，当前基金经理为 张永志。
截至 2026-10-12，最新单位净值为 2.4840；截至 2026-06-30，最新净资产为 68.99亿。净值数据覆盖 2011-04-15 至 2026-10-12，共包含 3762 个有效收益观测，最新归一化净值为 3.1137。
近252个交易日累计收益率为 +22.79%，年化收益率为 +22.79%，年化波动率为 12.46%，最大回撤为 -8.88%，Sharpe 比率为 1.83，当前同类排名百分位为 98.98%。
近252个交易日累计收益 +22.79%，年化波动 12.46%，最大回撤 -8.88%，Sharpe 1.83。
成立以来累计收益为 +211.37%，最大回撤为 -19.38%，低点出现在 2016-01-28。
基金日收益中位数为 +0.00%，正收益日占比为 47.26%，约90%的日收益落在 -0.72% 至 +0.84% 之间。
成立以来正收益月份占比为 60.96%；表现最好的月份为 2015-05（+16.21%），表现最弱的月份为 2015-07（-8.10%）。
| 指标 | 短期 | 中期 | 长期 |
|---|---|---|---|
| 收益 | |||
| 累计收益率 | +20.29% | +22.79% | +43.83% |
| 年化收益率 | +44.70% | +22.79% | +19.93% |
| 风险 | |||
| 年化波动率 | 12.65% | 12.46% | 10.83% |
| 最大回撤 | -5.09% | -8.88% | -8.88% |
| 平均回撤 | -2.72% | -2.89% | -2.14% |
| 下行波动率 | 7.27% | 8.09% | 7.16% |
| 风险调整后 | |||
| Sharpe | 3.53 | 1.83 | 1.84 |
| Sortino | 6.15 | 2.82 | 2.78 |
| 分布 | |||
| 偏度 | 0.30 | -0.01 | -0.16 |
| 峰度 | 2.37 | 1.28 | 3.09 |
基金日收益与固收偏债型同类指数中度同步，相关系数为 0.75，线性敏感度 Beta 为 1.40。
最近63个有效交易日联动最强的三项为：恒生指数 0.43、上证指数 0.42、中证全债 0.37；最低相关项为南华能化 -0.10。
截至 2026-06-30，基金净资产为 68.99亿，较首个可用报告期变化 +251.59%。
最新报告期资产配置以债券为主，占净资产 96.32%；其余主要配置为股票占 20.60%。
截至 2025-12-31 的全仓股票中，配置权重最高的行业为 电子 (41.6%)；截至 2025-12-31 的全仓股票中，最显著的风格暴露为 BookToPrice (-1.00)；截至 2026-06-30，十大重仓股合计占基金净值 12.29%。
截至 2025-12-31，前三大行业为电子、有色金属、机械设备，合计占股票持仓 81.89%。
最新一期最明显的正向风格暴露为Beta (+0.99)，最明显的负向暴露为BookToPrice (-1.00)。
最近两期十大重仓保留 4 只，新进 6 只、退出 6 只；新进股票包括中科飞测、北方华创、盛美上海；退出股票包括神工股份、东睦股份、珂玛科技；延续持仓中对寒武纪增持最明显（1.0个百分点）；图中展示最近 12 个报告期。
- 核心净值、指标、资产配置、重仓、行业分布和 Barra 风格暴露均可用。