跨境ETF与QDII研究
先看独立投资方向的风险与收益，再用同窗口资金判断是否确认；最后选择工具并核查定价。
每个已确认目标指数只取一只代表ETF，按质量、流动性、成交额、规模选择，不按短期收益选代表。收益为代表基金复权净值总回报，颜色为国家/地区，气泡面积为同指数活跃ETF合计规模。
方向比较口径
净值滞后不超过5个境内交易日；各基金净值日可能不同，提示保留真实日期。同指数的资金窗口统一对齐代表基金净值日；完整观察不足时保留风险收益点，但不发布资金趋势判断。未知指数不强行归组，仅留在全部基金检索。净值位置是历史区间位置，不是估值便宜程度。
当前活跃样本：股票 253只。债券 / 商品 / 货币暂无活跃样本，不构造零值排名。
右上：资金与趋势共振；右下：逆势承接；左上：上涨但资金流出；左下：趋势与资金双弱。气泡面积为同指数规模；提示列出绝对净申赎，避免只看比例放大小基金。方向判断仅为观察标签，不是买入建议。
截至 2026-10-30。境内上市跨境ETF净申赎，按目标投资国家/地区与资产类别分组；不是各国全市场资金流。
资金强度 = 区间净申赎合计 / 期末合格样本规模，不平均单只基金比例。多国组合不强行拆分到单一国家。
所选国家/资产的历史资金路径
正在读取分类资金流
资金流口径与完整性
复用主ETF净申赎估算（经折算修正的份额变化 × 收盘价），不以净值或IOPV可用性筛选。质量或异常换手样本排除。流入与流出分别为样本内正、负净申赎之和，两者相加为净流入，不代表基金申购、赎回的毛额。样本覆盖只检查本地首末行情之间的可观察区间，不是境外全市场覆盖率。内部缺口保留为空；区间全部交易日完整才展示累计。分类按当前主表有效属性回放，并非当时可见的历史分类。资金强度缺规模时不可用；无样本的资产不构造零值。
默认仅列流动性合格的代表工具，可展开全部活跃基金。收益、波动采用各基金最新可用复权净值；资金与规模采用最新行情日。252D趋势保留缺口，252D位置需完整253个观察，不足时留空。点击基金行进入定价诊断。
IOPV与已公布NAV是两种估值口径，不视为同步报价。
所选基金的供需与申赎限制
净申赎按份额变化 × 收盘价估算。状态1=允许、0=暂停、空值=未知，不代表套利可执行。
历史收敛与事件风险
2012-10-22 至 2026-10-30，共 6,789 次首次异常进入。恢复比例仅使用完整成熟窗口。
风险图：横轴为已恢复事件的耗时中位数，纵轴为完整63D窗口的最差价格收益中位数；气泡面积对应有效事件数，颜色区分身份和异常类型。未恢复事件不计入耗时。
事件定义与统计边界
连续异常只计一次；历史阈值只使用同一连续估值来源。恢复区间冻结为事件日历史5%-95%区间，少于60个观测用[-1%,2%]。窗口存在缺口、来源切换或折算时不发布恢复结论。恢复指窗口内至少一次回到冻结区间，并非期末仍在区间。悬浮提示中的偏离变化为各完整窗口中位数，单位为百分点。最差价格收益相对事件日起点计算，不含分红，不是区间最大回撤。历史按有效日期回放，非当时可见信息的严格回测。
时间轴显示最近63个交易日的最新60次事件；恢复统计使用全量事件。
国家与资产：定价分布及历史恢复
截面截至 2026-10-30，仅纳入合格估值样本，数量不是全市场覆盖率。高溢价占比使用固定2%阈值，监控异常使用历史与固定阈值规则。
分类统计从原始事件重新聚合，不平均子组恢复率或中位数。按身份、估值来源和异常类型分池；各分类合并申购状态，分母仅含完整成熟事件。地区为目标投资地域，可能为多国组合；这些是定价与收敛研究统计，不代表策略收益或可执行套利。
供需变量与偏离的统计关联
滞后因素系数只表示关联，不表示因果；各因素单位不同。按身份、地区、来源和资产分池，至少500个观察、30只基金才估计。
估值与约束口径
IOPV偏离 = 收盘价 / IOPV - 1；NAV偏离 = 收盘价 / PCF已公布NAV - 1。NAV估值日期来自PCF的PreviousTradingDate；公布日期与盘中时点未知时保留未知。现金替代为比例上限，非实际现金权重。正式限制原因当前不可用。
数据边界与待补输入
境外日历与盘中IOPV时点缺失：底层交易状态未知，日频快照不视为同步估值。
NAV公布日期缺失：不以PCF日期或更新时间替代。
正式限制原因缺失：只展示PCF状态和上限；缺同步基准、汇率，不拆解贡献或计算套利收益。
未纳入费用评分与海外底层基金二层穿透。