MUTUAL FUND RESEARCH
固收增强型基金评级与排序
415只基金样本3个观察窗口3种风险偏好Top20%重点观察池
PORTFOLIO EVIDENCE
一、组合回测
保守/均衡/激进 × 短/中/长期共 9 条组合；灰色虚线为同类等权基准。
组合回测时间序列
组合回测绩效
| 策略 | 累计收益率 | 年化收益率 | 年化波动率 | 最大回撤 | Sharpe |
|---|---|---|---|---|---|
| 保守型_短期 | 229.85% | 5.86% | 1.46% | -4.06% | 4.01 |
| 保守型_中期 | 250.37% | 6.16% | 1.74% | -3.97% | 3.54 |
| 保守型_长期 | 232.98% | 5.90% | 1.71% | -4.18% | 3.46 |
| 均衡型_短期 | 277.70% | 6.54% | 1.89% | -5.76% | 3.45 |
| 均衡型_中期 | 266.79% | 6.39% | 1.98% | -4.92% | 3.23 |
| 均衡型_长期 | 246.35% | 6.10% | 2.04% | -4.84% | 2.99 |
| 激进型_短期 | 331.36% | 7.22% | 2.60% | -6.61% | 2.78 |
| 激进型_中期 | 321.95% | 7.11% | 2.56% | -5.66% | 2.77 |
| 激进型_长期 | 272.67% | 6.47% | 2.48% | -5.03% | 2.61 |
FOCUS LIST
二、重点基金
固收增强型 当前样本 415 只；重点基金按近1年窗口前 20 展示，再到全量列表筛选。
保守型前20
| # | 代码 | 基金 | 净值突出特征 | 持仓突出特征 | 近1年收益 | 近1年波动 | 近1年回撤 | 近1年Sharpe | 百分位 | 得分 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 019851 | 汇添富稳宏6个月持有债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高回撤控制高分布质量高 | 债券仓位偏低 | +5.0% | 0.5% | -0.0% | +9.51 | 100.0% | +1.07 |
| 2 | 008565 | 泰康安泽中短债A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +1.5% | 0.1% | -0.0% | +10.80 | 99.7% | +1.03 |
| 3 | 022772 | 易方达稳裕120天滚动债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位中等 | +3.0% | 0.3% | -0.0% | +10.87 | 99.5% | +0.95 |
| 4 | 012440 | 平安惠信3个月定开债A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高分布质量高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +3.5% | 0.5% | -0.1% | +7.71 | 99.2% | +0.84 |
| 5 | 006824 | 创金合信鑫日享短债债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +1.8% | 0.1% | -0.0% | +14.44 | 99.0% | +0.83 |
| 6 | 012941 | 广发添财90天滚动持有债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +2.0% | 0.1% | -0.0% | +13.61 | 98.7% | +0.82 |
| 7 | 023636 | 易方达安旭90天持有债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位偏低 | +2.9% | 0.2% | -0.1% | +11.79 | 98.5% | +0.81 |
| 8 | 014456 | 招商稳恒中短债60天持有期债券A重叠: 均衡/激进 | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位低 | +2.3% | 0.2% | -0.1% | +13.31 | 98.2% | +0.81 |
| 9 | 023640 | 银华季季丰90天滚动持有债券A重叠: 均衡/激进 | 分布质量高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位偏高 | +3.1% | 0.3% | -0.1% | +9.74 | 97.9% | +0.77 |
| 10 | 013864 | 平安元泓30天滚动持有短债A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位偏高 | +2.9% | 0.3% | -0.1% | +10.74 | 97.7% | +0.77 |
| 11 | 013520 | 富荣中短债债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位偏低 | +2.7% | 0.2% | -0.1% | +12.87 | 97.4% | +0.73 |
| 12 | 002487 | 汇添富稳添利定期开放债券A重叠: 均衡/激进 | 分布质量高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位高 | +2.8% | 0.3% | -0.1% | +9.50 | 97.2% | +0.72 |
| 13 | 020789 | 银华季季鑫90天持有期债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高分布质量高风险控制高 | 债券仓位中等 | +2.3% | 0.2% | -0.1% | +9.39 | 96.9% | +0.71 |
| 14 | 004614 | 鹏扬利泽债券A重叠: 均衡 | 风险控制高回撤控制高风险调整高 | 债券仓位低 | +2.1% | 0.2% | -0.1% | +10.50 | 96.7% | +0.68 |
| 15 | 013728 | 创金合信恒宁30天滚动持有短债A重叠: 均衡 | 风险控制高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +1.9% | 0.2% | -0.1% | +12.04 | 96.4% | +0.67 |
| 16 | 003681 | 建信睿享纯债债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位偏高 | +2.8% | 0.2% | -0.1% | +12.01 | 96.1% | +0.66 |
| 17 | 002377 | 建信睿怡纯债债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高收益表现高风险控制高 | 债券仓位偏高 | +3.9% | 0.3% | -0.2% | +11.61 | 95.9% | +0.66 |
| 18 | 022307 | 摩根90天持有期债券A重叠: 均衡 | 风险控制高回撤控制高分布质量高 | 债券仓位低 | +2.0% | 0.2% | -0.1% | +8.18 | 95.6% | +0.64 |
| 19 | 013375 | 平安元鑫120天滚动持有中短债A重叠: 均衡 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +2.5% | 0.2% | -0.1% | +11.61 | 95.4% | +0.63 |
| 20 | 012591 | 广发添财180天滚动持有债券A | 风险控制高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位偏低 | +1.9% | 0.2% | -0.1% | +10.97 | 95.1% | +0.61 |
均衡型前20
| # | 代码 | 基金 | 净值突出特征 | 持仓突出特征 | 近1年收益 | 近1年波动 | 近1年回撤 | 近1年Sharpe | 百分位 | 得分 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 019851 | 汇添富稳宏6个月持有债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高回撤控制高分布质量高 | 债券仓位偏低 | +5.0% | 0.5% | -0.0% | +9.51 | 100.0% | +1.47 |
| 2 | 008565 | 泰康安泽中短债A重叠: 保守/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +1.5% | 0.1% | -0.0% | +10.80 | 99.7% | +1.28 |
| 3 | 022772 | 易方达稳裕120天滚动债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位中等 | +3.0% | 0.3% | -0.0% | +10.87 | 99.5% | +1.20 |
| 4 | 014712 | 恒生前海恒裕债券A重叠: 激进 | 收益表现高分布质量高风险调整高 | 债券仓位偏高 | +12.2% | 7.5% | -0.2% | +1.63 | 99.2% | +1.11 |
| 5 | 012440 | 平安惠信3个月定开债A重叠: 保守/激进 | 风险调整高分布质量高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +3.5% | 0.5% | -0.1% | +7.71 | 99.0% | +1.09 |
| 6 | 023636 | 易方达安旭90天持有债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位偏低 | +2.9% | 0.2% | -0.1% | +11.79 | 98.7% | +0.98 |
| 7 | 006824 | 创金合信鑫日享短债债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +1.8% | 0.1% | -0.0% | +14.44 | 98.5% | +0.96 |
| 8 | 012941 | 广发添财90天滚动持有债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +2.0% | 0.1% | -0.0% | +13.61 | 98.2% | +0.96 |
| 9 | 014456 | 招商稳恒中短债60天持有期债券A重叠: 保守/激进 | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位低 | +2.3% | 0.2% | -0.1% | +13.31 | 97.9% | +0.95 |
| 10 | 023640 | 银华季季丰90天滚动持有债券A重叠: 保守/激进 | 分布质量高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位偏高 | +3.1% | 0.3% | -0.1% | +9.74 | 97.7% | +0.93 |
| 11 | 013864 | 平安元泓30天滚动持有短债A重叠: 保守/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位偏高 | +2.9% | 0.3% | -0.1% | +10.74 | 97.4% | +0.91 |
| 12 | 013520 | 富荣中短债债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位偏低 | +2.7% | 0.2% | -0.1% | +12.87 | 97.2% | +0.84 |
| 13 | 002487 | 汇添富稳添利定期开放债券A重叠: 保守/激进 | 分布质量高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位高 | +2.8% | 0.3% | -0.1% | +9.50 | 96.9% | +0.84 |
| 14 | 020789 | 银华季季鑫90天持有期债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高分布质量高风险控制高 | 债券仓位中等 | +2.3% | 0.2% | -0.1% | +9.39 | 96.7% | +0.80 |
| 15 | 002377 | 建信睿怡纯债债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高收益表现高风险控制高 | 债券仓位偏高 | +3.9% | 0.3% | -0.2% | +11.61 | 96.4% | +0.79 |
| 16 | 003681 | 建信睿享纯债债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位偏高 | +2.8% | 0.2% | -0.1% | +12.01 | 96.1% | +0.76 |
| 17 | 004614 | 鹏扬利泽债券A重叠: 保守 | 风险控制高回撤控制高风险调整高 | 债券仓位低 | +2.1% | 0.2% | -0.1% | +10.50 | 95.9% | +0.74 |
| 18 | 013728 | 创金合信恒宁30天滚动持有短债A重叠: 保守 | 风险控制高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +1.9% | 0.2% | -0.1% | +12.04 | 95.6% | +0.72 |
| 19 | 013375 | 平安元鑫120天滚动持有中短债A重叠: 保守 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +2.5% | 0.2% | -0.1% | +11.61 | 95.4% | +0.69 |
| 20 | 022307 | 摩根90天持有期债券A重叠: 保守 | 风险控制高回撤控制高分布质量高 | 债券仓位低 | +2.0% | 0.2% | -0.1% | +8.18 | 95.1% | +0.68 |
激进型前20
| # | 代码 | 基金 | 净值突出特征 | 持仓突出特征 | 近1年收益 | 近1年波动 | 近1年回撤 | 近1年Sharpe | 百分位 | 得分 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 014712 | 恒生前海恒裕债券A重叠: 均衡 | 收益表现高分布质量高风险调整高 | 债券仓位偏高 | +12.2% | 7.5% | -0.2% | +1.63 | 100.0% | +2.26 |
| 2 | 019851 | 汇添富稳宏6个月持有债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高回撤控制高分布质量高 | 债券仓位偏低 | +5.0% | 0.5% | -0.0% | +9.51 | 99.7% | +1.78 |
| 3 | 005327 | 景顺长城景泰稳利定期开放债券A类 | 分布质量高收益表现高风险调整高 | 债券仓位中等 | +9.9% | 6.3% | -0.7% | +1.58 | 99.5% | +1.39 |
| 4 | 022772 | 易方达稳裕120天滚动债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位中等 | +3.0% | 0.3% | -0.0% | +10.87 | 99.2% | +1.32 |
| 5 | 008565 | 泰康安泽中短债A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +1.5% | 0.1% | -0.0% | +10.80 | 99.0% | +1.28 |
| 6 | 012440 | 平安惠信3个月定开债A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高分布质量高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +3.5% | 0.5% | -0.1% | +7.71 | 98.7% | +1.21 |
| 7 | 000047 | 华夏双债债券A | 收益表现高分布质量高 | 重仓集中度高权益仓位高债券仓位低 | +11.6% | 11.4% | -9.2% | +1.02 | 98.5% | +1.12 |
| 8 | 023636 | 易方达安旭90天持有债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位偏低 | +2.9% | 0.2% | -0.1% | +11.79 | 98.2% | +1.08 |
| 9 | 023640 | 银华季季丰90天滚动持有债券A重叠: 保守/均衡 | 分布质量高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位偏高 | +3.1% | 0.3% | -0.1% | +9.74 | 97.9% | +1.01 |
| 10 | 014456 | 招商稳恒中短债60天持有期债券A重叠: 保守/均衡 | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位低 | +2.3% | 0.2% | -0.1% | +13.31 | 97.7% | +1.00 |
| 11 | 012941 | 广发添财90天滚动持有债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +2.0% | 0.1% | -0.0% | +13.61 | 97.4% | +1.00 |
| 12 | 006824 | 创金合信鑫日享短债债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +1.8% | 0.1% | -0.0% | +14.44 | 97.2% | +1.00 |
| 13 | 002377 | 建信睿怡纯债债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高收益表现高风险控制高 | 债券仓位偏高 | +3.9% | 0.3% | -0.2% | +11.61 | 96.9% | +0.99 |
| 14 | 013864 | 平安元泓30天滚动持有短债A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位偏高 | +2.9% | 0.3% | -0.1% | +10.74 | 96.7% | +0.99 |
| 15 | 013520 | 富荣中短债债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位偏低 | +2.7% | 0.2% | -0.1% | +12.87 | 96.4% | +0.94 |
| 16 | 002487 | 汇添富稳添利定期开放债券A重叠: 保守/均衡 | 分布质量高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位高 | +2.8% | 0.3% | -0.1% | +9.50 | 96.1% | +0.88 |
| 17 | 003681 | 建信睿享纯债债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位偏高 | +2.8% | 0.2% | -0.1% | +12.01 | 95.9% | +0.85 |
| 18 | 002985 | 中银季季红定期开放债券 | 收益表现高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位偏高 | +4.2% | 0.5% | -0.3% | +8.31 | 95.6% | +0.81 |
| 19 | 020789 | 银华季季鑫90天持有期债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高分布质量高风险控制高 | 债券仓位中等 | +2.3% | 0.2% | -0.1% | +9.39 | 95.4% | +0.79 |
| 20 | 161713 | 招商信用添利债券(LOF)A | 收益表现高分布质量高 | 债券仓位低持股数量高权益仓位偏高 | +6.8% | 3.3% | -2.1% | +2.03 | 95.1% | +0.75 |
RATING MIGRATION
三、名单变化
口径：中期(252D) Top20%，对比 2026-08-31 → 2026-09-30。 新增 48 只，淘汰 51 只。
FULL RANKING
四、全量基金评级与排序
表格内部可上下滚动；横向滚动查看更多指标。热力底色越深，排名或得分越突出。
排序口径：百分位越大排名越靠前；完整度为当前窗口可用指标覆盖率。
短期(126D): 415只 | 中期(252D): 389只 | 长期(504D): 360只