灵活混合型基金评级与排序

PORTFOLIO EVIDENCE

一、组合回测

九组风险偏好与观察窗口组合，对照同类等权基准。

保守/均衡/激进 × 短/中/长期共 9 条组合；灰色虚线为同类等权基准。

组合回测时间序列

组合回测绩效

策略	累计收益率	年化收益率	年化波动率	最大回撤	Sharpe
保守型_短期	1101.47%	12.33%	11.78%	-40.30%	1.05
保守型_中期	1263.49%	12.99%	12.14%	-36.64%	1.07
保守型_长期	920.76%	11.48%	13.26%	-42.40%	0.87
均衡型_短期	1192.77%	12.71%	14.30%	-44.18%	0.89
均衡型_中期	1458.81%	13.70%	14.32%	-42.75%	0.96
均衡型_长期	1047.90%	12.09%	14.79%	-43.39%	0.82
激进型_短期	1445.60%	13.66%	17.41%	-47.01%	0.78
激进型_中期	1506.14%	13.86%	17.24%	-45.77%	0.80
激进型_长期	1096.78%	12.31%	17.31%	-45.68%	0.71

FOCUS LIST

二、重点基金

当前样本 1060 只，展示中期窗口各风险偏好的前列基金。

灵活混合型当前样本 1060 只；重点基金按近1年窗口前 20 展示，再到全量列表筛选。

保守型前20

#	代码	基金	净值突出特征	持仓突出特征	近1年收益	近1年波动	近1年回撤	近1年Sharpe	百分位	得分
1	003411	鹏华弘康混合A重叠: 均衡/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+1.8%	0.3%	-0.1%	+6.86	100.0%	+2.09
2	001331	鹏华弘信混合A重叠: 均衡/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+2.6%	0.4%	-0.3%	+6.32	99.9%	+1.97
3	001190	鹏华弘润混合A重叠: 均衡/激进	回撤控制高分布质量高风险调整高	债券仓位偏高	+3.0%	0.7%	-0.2%	+4.27	99.8%	+1.86
4	003282	中信保诚至裕混合A重叠: 均衡	风险调整高回撤控制高风险控制高	规模暴露高MidCap高EarningsVariability低	+3.6%	1.4%	-0.9%	+2.54	99.7%	+1.48
5	001570	南方利安灵活配置混合A重叠: 均衡	分布质量高回撤控制高风险控制高	重仓集中度低权益仓位低单股集中度低	+3.3%	1.5%	-0.7%	+2.22	99.6%	+1.44
6	206001	鹏华弘泰混合A重叠: 均衡	风险控制高回撤控制高风险调整高	AnalystSentiment高行业集中度高持股数量低	+2.3%	0.5%	-0.2%	+4.19	99.5%	+1.43
7	003142	鹏华弘达混合A重叠: 均衡	分布质量高风险调整高风险控制高	单股集中度低重仓集中度低权益仓位低	+6.6%	2.5%	-1.5%	+2.66	99.4%	+1.43
8	002910	易方达供给改革混合重叠: 均衡/激进	收益表现高风险调整高分布质量偏高	债券仓位低单股集中度偏高重仓集中度偏高	+160.1%	36.3%	-16.3%	+4.41	99.3%	+1.42
9	001806	易方达瑞智混合I重叠: 均衡	回撤控制高风险调整高分布质量高	重仓集中度低单股集中度低权益仓位低	+5.7%	2.2%	-0.9%	+2.62	99.2%	+1.41
10	001905	华安安益灵活配置混合A重叠: 均衡	分布质量高风险调整高风险控制高	权益仓位低单股集中度低重仓集中度低	+3.0%	1.2%	-0.9%	+2.42	99.2%	+1.40
11	001285	易方达新鑫混合I重叠: 均衡	风险调整高回撤控制高风险控制高	重仓集中度低债券仓位高单股集中度低	+4.9%	2.0%	-0.9%	+2.38	99.1%	+1.40
12	002664	万家瑞和A	回撤控制高风险调整高风险控制高	债券仓位高持仓换手低权益仓位低	+3.6%	1.8%	-0.7%	+1.97	99.0%	+1.28
13	001249	易方达新利混合	分布质量高风险调整高回撤控制高	债券仓位高重仓集中度低单股集中度低	+6.1%	2.8%	-1.7%	+2.15	98.9%	+1.26
14	001433	易方达瑞景混合重叠: 均衡	分布质量高风险调整高回撤控制高	债券仓位高单股集中度低重仓集中度低	+6.3%	3.1%	-1.6%	+2.06	98.8%	+1.26
15	003805	华安新恒利混合A	风险控制高回撤控制高风险调整高	持股数量低权益仓位低重仓集中度低	+5.5%	2.9%	-1.6%	+1.90	98.7%	+1.26
16	003692	大成景尚灵活配置混合A	回撤控制高风险调整高风险控制高	权益仓位低重仓集中度低单股集中度低	+4.0%	1.7%	-1.0%	+2.28	98.6%	+1.26
17	001164	中欧琪和灵活配置混合A	风险控制高风险调整高回撤控制高	权益仓位低重仓集中度低单股集中度低	+2.8%	1.4%	-1.0%	+2.02	98.5%	+1.24
18	002197	国泰鑫策略价值灵活配置混合A	风险调整高回撤控制高风险控制高	权益仓位低单股集中度低持仓换手高	+3.7%	1.4%	-0.8%	+2.61	98.4%	+1.24
19	004836	国联鑫价值混合A	回撤控制高风险调整高风险控制高	单股集中度低重仓集中度低权益仓位低	+5.3%	2.7%	-1.3%	+1.98	98.3%	+1.22
20	001441	易方达瑞信混合I	回撤控制高风险调整高风险控制高	债券仓位高单股集中度低重仓集中度低	+5.8%	3.6%	-2.0%	+1.61	98.2%	+1.22

均衡型前20

#	代码	基金	净值突出特征	持仓突出特征	近1年收益	近1年波动	近1年回撤	近1年Sharpe	百分位	得分
1	002910	易方达供给改革混合重叠: 保守/激进	收益表现高风险调整高分布质量偏高	债券仓位低单股集中度偏高重仓集中度偏高	+160.1%	36.3%	-16.3%	+4.41	100.0%	+2.65
2	003411	鹏华弘康混合A重叠: 保守/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+1.8%	0.3%	-0.1%	+6.86	99.9%	+2.31
3	001331	鹏华弘信混合A重叠: 保守/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+2.6%	0.4%	-0.3%	+6.32	99.8%	+2.10
4	001411	诺安创新驱动混合A重叠: 激进	收益表现高风险调整高分布质量高	重仓集中度高单股集中度偏高持仓换手偏低	+116.4%	37.3%	-19.7%	+3.12	99.7%	+2.00
5	001190	鹏华弘润混合A重叠: 保守/激进	回撤控制高分布质量高风险调整高	债券仓位偏高	+3.0%	0.7%	-0.2%	+4.27	99.6%	+1.98
6	005119	银华智荟内在价值灵活配置混合发起式A重叠: 激进	收益表现高风险调整高分布质量高	IndustryMomentum高ShortTermReversal低EarningsVariability高	+120.3%	48.0%	-27.9%	+2.50	99.5%	+1.50
7	004320	前海开源沪港深乐享生活重叠: 激进	收益表现高分布质量高风险调整高	重仓集中度高权益仓位高单股集中度高	+134.2%	56.2%	-43.1%	+2.39	99.4%	+1.35
8	003282	中信保诚至裕混合A重叠: 保守	风险调整高回撤控制高风险控制高	规模暴露高MidCap高EarningsVariability低	+3.6%	1.4%	-0.9%	+2.54	99.3%	+1.33
9	001154	华银平安中国主题灵活配置重叠: 激进	风险调整高收益表现高分布质量高	持仓换手高权益仓位高重仓集中度偏高	+75.2%	30.9%	-17.1%	+2.43	99.2%	+1.32
10	001715	工银新焦点灵活配置混合A重叠: 激进	风险调整高收益表现高分布质量高	持仓换手高单股集中度偏高重仓集中度偏高	+79.2%	34.2%	-14.3%	+2.32	99.2%	+1.31
11	206001	鹏华弘泰混合A重叠: 保守	风险控制高回撤控制高风险调整高	AnalystSentiment高行业集中度高持股数量低	+2.3%	0.5%	-0.2%	+4.19	99.1%	+1.31
12	001570	南方利安灵活配置混合A重叠: 保守	分布质量高回撤控制高风险控制高	重仓集中度低权益仓位低单股集中度低	+3.3%	1.5%	-0.7%	+2.22	99.0%	+1.31
13	003142	鹏华弘达混合A重叠: 保守	分布质量高风险调整高风险控制高	单股集中度低重仓集中度低权益仓位低	+6.6%	2.5%	-1.5%	+2.66	98.9%	+1.28
14	001806	易方达瑞智混合I重叠: 保守	回撤控制高风险调整高分布质量高	重仓集中度低单股集中度低权益仓位低	+5.7%	2.2%	-0.9%	+2.62	98.8%	+1.27
15	001285	易方达新鑫混合I重叠: 保守	风险调整高回撤控制高风险控制高	重仓集中度低债券仓位高单股集中度低	+4.9%	2.0%	-0.9%	+2.38	98.7%	+1.22
16	001905	华安安益灵活配置混合A重叠: 保守	分布质量高风险调整高风险控制高	权益仓位低单股集中度低重仓集中度低	+3.0%	1.2%	-0.9%	+2.42	98.6%	+1.20
17	501064	国泰价值优选灵活配置混合(LOF)A	风险调整高收益表现高分布质量高	权益仓位偏低单股集中度偏高重仓集中度中等	+46.8%	21.4%	-10.4%	+2.19	98.5%	+1.18
18	002376	国寿安保核心产业混合重叠: 激进	收益表现高风险调整高分布质量高	流动性暴露高InvestmentQuality低EarningsQuality低	+81.5%	34.6%	-29.2%	+2.35	98.4%	+1.12
19	005730	国泰江源优势精选灵活配置混合A	风险调整高收益表现高分布质量高	权益仓位偏低单股集中度偏高重仓集中度中等	+43.5%	21.1%	-10.2%	+2.06	98.3%	+1.10
20	001433	易方达瑞景混合重叠: 保守	分布质量高风险调整高回撤控制高	债券仓位高单股集中度低重仓集中度低	+6.3%	3.1%	-1.6%	+2.06	98.2%	+1.08

激进型前20

#	代码	基金	净值突出特征	持仓突出特征	近1年收益	近1年波动	近1年回撤	近1年Sharpe	百分位	得分
1	002910	易方达供给改革混合重叠: 保守/均衡	收益表现高风险调整高分布质量偏高	债券仓位低单股集中度偏高重仓集中度偏高	+160.1%	36.3%	-16.3%	+4.41	100.0%	+4.18
2	001411	诺安创新驱动混合A重叠: 均衡	收益表现高风险调整高分布质量高	重仓集中度高单股集中度偏高持仓换手偏低	+116.4%	37.3%	-19.7%	+3.12	99.9%	+3.08
3	004320	前海开源沪港深乐享生活重叠: 均衡	收益表现高分布质量高风险调整高	重仓集中度高权益仓位高单股集中度高	+134.2%	56.2%	-43.1%	+2.39	99.8%	+2.79
4	005119	银华智荟内在价值灵活配置混合发起式A重叠: 均衡	收益表现高风险调整高分布质量高	IndustryMomentum高ShortTermReversal低EarningsVariability高	+120.3%	48.0%	-27.9%	+2.50	99.7%	+2.72
5	003411	鹏华弘康混合A重叠: 保守/均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+1.8%	0.3%	-0.1%	+6.86	99.6%	+2.42
6	501046	财通福鑫定开混合发起	收益表现高风险调整高分布质量高	动量暴露高波动暴露高AnalystSentiment低	+113.8%	58.9%	-43.7%	+1.93	99.5%	+2.22
7	001198	东方惠新灵活配置混合A	收益表现高风险调整高分布质量高	重仓集中度高权益仓位高持仓换手低	+109.1%	54.6%	-38.9%	+2.00	99.4%	+2.20
8	001331	鹏华弘信混合A重叠: 保守/均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+2.6%	0.4%	-0.3%	+6.32	99.3%	+2.18
9	001715	工银新焦点灵活配置混合A重叠: 均衡	风险调整高收益表现高分布质量高	持仓换手高单股集中度偏高重仓集中度偏高	+79.2%	34.2%	-14.3%	+2.32	99.2%	+2.02
10	001184	易方达新常态混合A	收益表现高风险调整高分布质量高	债券仓位低单股集中度中等重仓集中度中等	+93.0%	44.7%	-32.8%	+2.08	99.2%	+2.00
11	001154	华银平安中国主题灵活配置重叠: 均衡	风险调整高收益表现高分布质量高	持仓换手高权益仓位高重仓集中度偏高	+75.2%	30.9%	-17.1%	+2.43	99.1%	+1.99
12	002376	国寿安保核心产业混合重叠: 均衡	收益表现高风险调整高分布质量高	流动性暴露高InvestmentQuality低EarningsQuality低	+81.5%	34.6%	-29.2%	+2.35	99.0%	+1.95
13	001190	鹏华弘润混合A重叠: 保守/均衡	回撤控制高分布质量高风险调整高	债券仓位偏高	+3.0%	0.7%	-0.2%	+4.27	98.9%	+1.89
14	519770	交银优择回报灵活配置混合A	收益表现高风险调整高分布质量高	重仓集中度高单股集中度偏高持仓换手偏低	+79.3%	44.4%	-29.3%	+1.78	98.8%	+1.76
15	001170	宏利复兴混合A	收益表现高分布质量高风险调整高	单股集中度高持仓换手低重仓集中度高	+87.2%	51.1%	-39.6%	+1.71	98.7%	+1.75
16	501026	财通多策略福享混合(LOF)A	收益表现高风险调整高分布质量高	EarningsQuality低价值暴露低EarningsVariability高	+81.3%	46.5%	-34.5%	+1.75	98.6%	+1.72
17	001437	易方达瑞享混合I	收益表现高分布质量高风险调整高	权益仓位高重仓集中度高持仓换手低	+89.3%	54.3%	-40.2%	+1.64	98.5%	+1.72
18	001741	广发百发大数据精选混合A	收益表现高风险调整高分布质量偏高	权益仓位高债券仓位偏低持仓换手偏高	+84.2%	44.5%	-36.4%	+1.89	98.4%	+1.71
19	160220	国泰民益灵活配置混合(LOF)A	分布质量高收益表现高风险调整高	单股集中度高重仓集中度高持仓换手偏低	+75.2%	41.8%	-30.3%	+1.80	98.3%	+1.69
20	519773	交银数据产业灵活配置混合A	收益表现高风险调整高分布质量高	持仓换手低权益仓位高重仓集中度偏高	+80.8%	45.9%	-35.5%	+1.76	98.2%	+1.64

RATING MIGRATION

三、名单变化

比较最新月末与上一月末的252日Top20%名单。

口径：中期(252D) Top20%，对比 2026-08-31 → 2026-09-30。新增 112 只，淘汰 115 只。

FULL RANKING

四、全量基金评级与排序

切换短、中、长期窗口，查看完整评分、百分位和基础指标。

表格内部可上下滚动；横向滚动查看更多指标。热力底色越深，排名或得分越突出。

排序口径：百分位越大排名越靠前；完整度为当前窗口可用指标覆盖率。
短期(126D): 1060只 | 中期(252D): 1060只 | 长期(504D): 1060只