MUTUAL FUND RESEARCH
固收-长期纯债型基金评级与排序
1770只基金样本3个观察窗口3种风险偏好Top20%重点观察池
PORTFOLIO EVIDENCE
一、组合回测
保守/均衡/激进 × 短/中/长期共 9 条组合；灰色虚线为同类等权基准。
组合回测时间序列
组合回测绩效
| 策略 | 累计收益率 | 年化收益率 | 年化波动率 | 最大回撤 | Sharpe |
|---|---|---|---|---|---|
| 保守型_短期 | 177.39% | 5.17% | 1.47% | -2.90% | 3.53 |
| 保守型_中期 | 165.23% | 4.94% | 1.44% | -4.33% | 3.42 |
| 保守型_长期 | 161.80% | 4.87% | 1.46% | -5.38% | 3.33 |
| 均衡型_短期 | 180.63% | 5.23% | 1.44% | -3.40% | 3.64 |
| 均衡型_中期 | 171.51% | 5.06% | 1.45% | -4.33% | 3.49 |
| 均衡型_长期 | 163.66% | 4.91% | 1.48% | -5.38% | 3.32 |
| 激进型_短期 | 187.25% | 5.35% | 1.46% | -3.18% | 3.66 |
| 激进型_中期 | 177.93% | 5.18% | 1.48% | -4.44% | 3.49 |
| 激进型_长期 | 166.81% | 4.97% | 1.50% | -5.38% | 3.31 |
FOCUS LIST
二、重点基金
固收-长期纯债型 当前样本 1770 只；重点基金按近1年窗口前 20 展示，再到全量列表筛选。
保守型前20
| # | 代码 | 基金 | 净值突出特征 | 持仓突出特征 | 近1年收益 | 近1年波动 | 近1年回撤 | 近1年Sharpe | 百分位 | 得分 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 010621 | 永赢泰宁63个月定开债重叠: 均衡/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位高 | +2.4% | 0.2% | -0.0% | +14.28 | 100.0% | +1.40 |
| 2 | 008693 | 民生加银聚享39个月定开纯债债券重叠: 均衡/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位低 | +2.6% | 0.2% | -0.0% | +12.23 | 99.9% | +1.37 |
| 3 | 008649 | 华泰柏瑞锦兴39个月债券重叠: 均衡/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位低 | +2.5% | 0.2% | -0.0% | +12.00 | 99.9% | +1.33 |
| 4 | 008338 | 嘉实安元39个月定期纯债债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位低 | +2.2% | 0.2% | -0.0% | +13.83 | 99.8% | +1.27 |
| 5 | 008032 | 海富通裕昇三年定开债券重叠: 均衡/激进 | 风险控制高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位低 | +2.4% | 0.2% | -0.0% | +11.19 | 99.8% | +1.25 |
| 6 | 009834 | 东方红鑫泰66个月定开债券重叠: 均衡/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位高 | +2.0% | 0.1% | -0.0% | +15.17 | 99.7% | +1.22 |
| 7 | 008003 | 大成通嘉三年定开债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位高 | +2.1% | 0.2% | -0.0% | +11.84 | 99.7% | +1.19 |
| 8 | 019700 | 南方稳福120天持有债券A重叠: 均衡/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位中等 | +3.5% | 0.3% | -0.0% | +10.83 | 99.6% | +1.15 |
| 9 | 007680 | 中加享利三年债券重叠: 均衡 | 回撤控制高风险控制高风险调整高 | 债券仓位偏高 | +1.8% | 0.1% | -0.0% | +12.01 | 99.5% | +1.04 |
| 10 | 270043 | 广发理财年年红债券A重叠: 均衡 | 风险控制高回撤控制高风险调整高 | 债券仓位高 | +1.7% | 0.2% | -0.0% | +10.45 | 99.5% | +0.99 |
| 11 | 008322 | 东方卓行18个月定开债券A重叠: 均衡 | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位高 | +1.8% | 0.2% | -0.0% | +8.81 | 99.4% | +0.99 |
| 12 | 008217 | 国泰聚盈三年定期开放债券重叠: 均衡 | 风险控制高回撤控制高风险调整高 | 债券仓位偏高 | +2.0% | 0.2% | -0.0% | +9.16 | 99.4% | +0.99 |
| 13 | 008535 | 兴银合盛定开债A重叠: 均衡 | 分布质量高风险控制高风险调整高 | 债券仓位高 | +2.1% | 0.2% | -0.0% | +9.63 | 99.3% | +0.98 |
| 14 | 009816 | 大摩丰裕63个月开放债券重叠: 均衡 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位高 | +1.8% | 0.1% | -0.0% | +14.13 | 99.2% | +0.97 |
| 15 | 009802 | 东海祥泰三年定开重叠: 均衡 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位高 | +2.4% | 0.2% | -0.0% | +12.20 | 99.2% | +0.91 |
| 16 | 007699 | 建信荣禧一年定期开放债券重叠: 均衡 | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位高 | +1.7% | 0.2% | -0.0% | +8.45 | 99.1% | +0.90 |
| 17 | 007117 | 华泰紫金丰泰纯债债券发起A | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +1.5% | 0.1% | -0.0% | +15.37 | 99.1% | +0.89 |
| 18 | 160602 | 鹏华普天债券A | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位中等 | +1.7% | 0.1% | -0.0% | +14.22 | 99.0% | +0.88 |
| 19 | 008223 | 交银裕泰两年定期开放债券重叠: 均衡 | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位高 | +1.9% | 0.2% | -0.0% | +9.59 | 99.0% | +0.87 |
| 20 | 006023 | 宝盈聚丰两年定开债券A | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位高 | +1.5% | 0.1% | -0.0% | +12.11 | 98.9% | +0.87 |
均衡型前20
| # | 代码 | 基金 | 净值突出特征 | 持仓突出特征 | 近1年收益 | 近1年波动 | 近1年回撤 | 近1年Sharpe | 百分位 | 得分 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 010621 | 永赢泰宁63个月定开债重叠: 保守/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位高 | +2.4% | 0.2% | -0.0% | +14.28 | 100.0% | +1.79 |
| 2 | 008693 | 民生加银聚享39个月定开纯债债券重叠: 保守/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位低 | +2.6% | 0.2% | -0.0% | +12.23 | 99.9% | +1.77 |
| 3 | 008649 | 华泰柏瑞锦兴39个月债券重叠: 保守/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位低 | +2.5% | 0.2% | -0.0% | +12.00 | 99.9% | +1.70 |
| 4 | 008032 | 海富通裕昇三年定开债券重叠: 保守/激进 | 风险控制高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位低 | +2.4% | 0.2% | -0.0% | +11.19 | 99.8% | +1.57 |
| 5 | 008338 | 嘉实安元39个月定期纯债债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位低 | +2.2% | 0.2% | -0.0% | +13.83 | 99.8% | +1.57 |
| 6 | 019700 | 南方稳福120天持有债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位中等 | +3.5% | 0.3% | -0.0% | +10.83 | 99.7% | +1.48 |
| 7 | 009834 | 东方红鑫泰66个月定开债券重叠: 保守/激进 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位高 | +2.0% | 0.1% | -0.0% | +15.17 | 99.7% | +1.47 |
| 8 | 008003 | 大成通嘉三年定开债券A重叠: 保守/激进 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位高 | +2.1% | 0.2% | -0.0% | +11.84 | 99.6% | +1.43 |
| 9 | 003809 | 招商招顺纯债A重叠: 激进 | 收益表现高分布质量高风险调整高 | 债券仓位低 | +19.2% | 16.1% | -0.2% | +1.19 | 99.5% | +1.34 |
| 10 | 008217 | 国泰聚盈三年定期开放债券重叠: 保守 | 风险控制高回撤控制高风险调整高 | 债券仓位偏高 | +2.0% | 0.2% | -0.0% | +9.16 | 99.5% | +1.18 |
| 11 | 007680 | 中加享利三年债券重叠: 保守 | 回撤控制高风险控制高风险调整高 | 债券仓位偏高 | +1.8% | 0.1% | -0.0% | +12.01 | 99.4% | +1.17 |
| 12 | 008322 | 东方卓行18个月定开债券A重叠: 保守 | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位高 | +1.8% | 0.2% | -0.0% | +8.81 | 99.4% | +1.12 |
| 13 | 008535 | 兴银合盛定开债A重叠: 保守 | 分布质量高风险控制高风险调整高 | 债券仓位高 | +2.1% | 0.2% | -0.0% | +9.63 | 99.3% | +1.11 |
| 14 | 270043 | 广发理财年年红债券A重叠: 保守 | 风险控制高回撤控制高风险调整高 | 债券仓位高 | +1.7% | 0.2% | -0.0% | +10.45 | 99.2% | +1.09 |
| 15 | 009816 | 大摩丰裕63个月开放债券重叠: 保守 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位高 | +1.8% | 0.1% | -0.0% | +14.13 | 99.2% | +1.06 |
| 16 | 009802 | 东海祥泰三年定开重叠: 保守 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位高 | +2.4% | 0.2% | -0.0% | +12.20 | 99.1% | +1.01 |
| 17 | 021675 | 平安双季鑫6个月持有债券A重叠: 激进 | 收益表现高分布质量高风险调整高 | 债券仓位中等 | +5.4% | 0.7% | -0.2% | +8.11 | 99.1% | +0.99 |
| 18 | 007699 | 建信荣禧一年定期开放债券重叠: 保守 | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位高 | +1.7% | 0.2% | -0.0% | +8.45 | 99.0% | +0.97 |
| 19 | 022213 | 中信保诚乾元30天持有债券A | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位低 | +3.1% | 0.3% | -0.0% | +11.94 | 99.0% | +0.96 |
| 20 | 008223 | 交银裕泰两年定期开放债券重叠: 保守 | 回撤控制高风险调整高风险控制高 | 债券仓位高 | +1.9% | 0.2% | -0.0% | +9.59 | 98.9% | +0.91 |
激进型前20
| # | 代码 | 基金 | 净值突出特征 | 持仓突出特征 | 近1年收益 | 近1年波动 | 近1年回撤 | 近1年Sharpe | 百分位 | 得分 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 003809 | 招商招顺纯债A重叠: 均衡 | 收益表现高分布质量高风险调整高 | 债券仓位低 | +19.2% | 16.1% | -0.2% | +1.19 | 100.0% | +5.87 |
| 2 | 004102 | 中信保诚稳悦债券A | 收益表现高分布质量高 | 债券仓位偏低 | +11.4% | 3.9% | -2.8% | +2.95 | 99.9% | +2.77 |
| 3 | 021559 | 格林30天滚动持有债券A | 收益表现高分布质量高 | 债券仓位偏高 | +8.4% | 2.7% | -1.1% | +3.15 | 99.9% | +1.91 |
| 4 | 010621 | 永赢泰宁63个月定开债重叠: 保守/均衡 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位高 | +2.4% | 0.2% | -0.0% | +14.28 | 99.8% | +1.89 |
| 5 | 008693 | 民生加银聚享39个月定开纯债债券重叠: 保守/均衡 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位低 | +2.6% | 0.2% | -0.0% | +12.23 | 99.8% | +1.87 |
| 6 | 009407 | 格林泓远纯债A | 风险调整高风险控制高收益表现高 | 债券仓位偏高 | +7.5% | 1.2% | -0.7% | +6.21 | 99.7% | +1.83 |
| 7 | 008649 | 华泰柏瑞锦兴39个月债券重叠: 保守/均衡 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位低 | +2.5% | 0.2% | -0.0% | +12.00 | 99.7% | +1.79 |
| 8 | 019700 | 南方稳福120天持有债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位中等 | +3.5% | 0.3% | -0.0% | +10.83 | 99.6% | +1.67 |
| 9 | 008032 | 海富通裕昇三年定开债券重叠: 保守/均衡 | 风险控制高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位低 | +2.4% | 0.2% | -0.0% | +11.19 | 99.5% | +1.60 |
| 10 | 008338 | 嘉实安元39个月定期纯债债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位低 | +2.2% | 0.2% | -0.0% | +13.83 | 99.5% | +1.58 |
| 11 | 021675 | 平安双季鑫6个月持有债券A重叠: 均衡 | 收益表现高分布质量高风险调整高 | 债券仓位中等 | +5.4% | 0.7% | -0.2% | +8.11 | 99.4% | +1.48 |
| 12 | 009834 | 东方红鑫泰66个月定开债券重叠: 保守/均衡 | 风险调整高风险控制高回撤控制高 | 债券仓位高 | +2.0% | 0.1% | -0.0% | +15.17 | 99.4% | +1.45 |
| 13 | 008003 | 大成通嘉三年定开债券A重叠: 保守/均衡 | 风险调整高回撤控制高风险控制高 | 债券仓位高 | +2.1% | 0.2% | -0.0% | +11.84 | 99.3% | +1.40 |
| 14 | 006670 | 广发景秀纯债A | 收益表现高分布质量高风险调整偏高 | 债券仓位偏低 | +5.6% | 0.9% | -0.3% | +6.19 | 99.2% | +1.34 |
| 15 | 006431 | 汇安鼎利纯债A | 收益表现高风险调整高回撤控制高 | 债券仓位中等 | +4.9% | 0.4% | -0.2% | +11.25 | 99.2% | +1.33 |
| 16 | 003226 | 中信保诚稳健债券A | 收益表现高分布质量高风险调整高 | 债券仓位低 | +6.4% | 1.6% | -1.2% | +4.09 | 99.1% | +1.30 |
| 17 | 005485 | 海富通恒丰定开债券 | 收益表现高分布质量高风险调整高 | 债券仓位偏低 | +5.4% | 0.8% | -0.3% | +6.49 | 99.1% | +1.27 |
| 18 | 004400 | 金信民兴债券A | 收益表现高风险调整高风险控制高 | 债券仓位偏低 | +4.6% | 0.4% | -0.3% | +11.07 | 99.0% | +1.23 |
| 19 | 008951 | 鹏华尊裕一年定开发起式债券 | 收益表现高分布质量高风险调整高 | 债券仓位低 | +5.0% | 0.8% | -0.1% | +6.48 | 99.0% | +1.22 |
| 20 | 021131 | 大成稳康6个月持有期债券A | 收益表现高分布质量高风险调整高 | 债券仓位偏低 | +5.1% | 0.8% | -0.2% | +6.36 | 98.9% | +1.22 |
RATING MIGRATION
三、名单变化
口径：中期(252D) Top20%，对比 2026-08-31 → 2026-09-30。 新增 181 只，淘汰 193 只。
FULL RANKING
四、全量基金评级与排序
表格内部可上下滚动；横向滚动查看更多指标。热力底色越深，排名或得分越突出。
排序口径：百分位越大排名越靠前；完整度为当前窗口可用指标覆盖率。
短期(126D): 1750只 | 中期(252D): 1726只 | 长期(504D): 1575只