固收偏债型基金评级与排序

PORTFOLIO EVIDENCE

一、组合回测

九组风险偏好与观察窗口组合，对照同类等权基准。

保守/均衡/激进 × 短/中/长期共 9 条组合；灰色虚线为同类等权基准。

组合回测时间序列

组合回测绩效

策略	累计收益率	年化收益率	年化波动率	最大回撤	Sharpe
保守型_短期	252.17%	6.13%	2.52%	-6.65%	2.44
保守型_中期	266.96%	6.34%	2.69%	-8.04%	2.36
保守型_长期	343.84%	7.31%	3.85%	-7.33%	1.90
均衡型_短期	359.58%	7.48%	3.79%	-9.20%	1.98
均衡型_中期	360.68%	7.49%	3.77%	-9.64%	1.99
均衡型_长期	339.71%	7.26%	4.48%	-10.10%	1.62
激进型_短期	560.07%	9.33%	6.50%	-13.61%	1.44
激进型_中期	483.66%	8.70%	5.78%	-12.14%	1.51
激进型_长期	473.97%	8.62%	6.02%	-12.16%	1.43

FOCUS LIST

二、重点基金

当前样本 1288 只，展示中期窗口各风险偏好的前列基金。

固收偏债型当前样本 1288 只；重点基金按近1年窗口前 20 展示，再到全量列表筛选。

保守型前20

#	代码	基金	净值突出特征	持仓突出特征	近1年收益	近1年波动	近1年回撤	近1年Sharpe	百分位	得分
1	014991	嘉合磐恒债券A重叠: 均衡/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位中等	+2.1%	0.2%	-0.0%	+11.81	100.0%	+2.44
2	016618	国融添益增强债券A重叠: 均衡/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.3%	-0.1%	+10.80	99.9%	+2.07
3	010834	国泰同益18个月持有期混合A重叠: 均衡/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位中等	+3.6%	0.3%	-0.1%	+11.29	99.8%	+2.07
4	012266	中泰稳固周周购12周滚动债A重叠: 均衡/激进	风险控制高回撤控制高风险调整高	行业集中度高杠杆暴露低ShortTermReversal低	+2.4%	0.2%	-0.1%	+10.52	99.7%	+2.03
5	710301	富安达增强收益债券A重叠: 均衡/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位偏高	+3.5%	0.3%	-0.2%	+10.69	99.7%	+1.88
6	014742	恒生前海恒源嘉利债券A重叠: 均衡/激进	分布质量高风险调整高回撤控制高	债券仓位偏高	+6.3%	0.9%	-0.2%	+6.90	99.6%	+1.87
7	012099	华夏稳健增利4个月债券A重叠: 均衡/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.3%	-0.1%	+9.20	99.5%	+1.71
8	022094	恒生前海恒源昭利债券A重叠: 均衡/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位偏高	+4.6%	1.4%	-0.3%	+3.38	99.4%	+1.63
9	002632	鑫元双债增强A重叠: 均衡/激进	风险控制高风险调整高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.4%	-0.3%	+7.62	99.3%	+1.41
10	004227	泰信鑫利混合A重叠: 均衡/激进	风险调整高回撤控制高分布质量高	债券仓位高	+3.7%	0.6%	-0.3%	+5.81	99.2%	+1.40
11	200009	长城稳健增利债券A重叠: 均衡/激进	风险调整高回撤控制高风险控制高	债券仓位高	+3.4%	0.4%	-0.3%	+7.67	99.1%	+1.39
12	011656	天弘京津冀A重叠: 均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.5%	-0.3%	+6.63	99.1%	+1.36
13	010058	天弘荣创一年持有混合A重叠: 均衡	风险控制高回撤控制高风险调整高	债券仓位高	+2.6%	0.4%	-0.2%	+6.75	99.0%	+1.36
14	023692	诺德安悦重叠: 均衡	风险控制高回撤控制高风险调整高	债券仓位中等	+1.5%	0.2%	-0.1%	+6.12	98.9%	+1.34
15	006004	工银添祥一年定开债券重叠: 均衡/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.6%	0.5%	-0.3%	+7.13	98.8%	+1.32
16	006163	融通增辉定开债券发起式重叠: 均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+2.9%	0.4%	-0.2%	+6.96	98.7%	+1.31
17	011073	鹏华安润混合A重叠: 均衡	回撤控制高风险控制高风险调整高	债券仓位高	+2.6%	0.4%	-0.2%	+6.44	98.6%	+1.27
18	006896	新华聚利债券A重叠: 均衡	风险控制高风险调整高回撤控制高	债券仓位高	+2.5%	0.4%	-0.2%	+5.74	98.6%	+1.22
19	009766	安信平稳双利3个月持有混合A重叠: 均衡	分布质量高风险调整高风险控制高	Seasonality低权益仓位低重仓集中度低	+4.8%	1.2%	-0.5%	+4.13	98.5%	+1.19
20	003167	前海开源鼎瑞债券A重叠: 均衡	分布质量高回撤控制高风险控制高	债券仓位高	+2.8%	0.5%	-0.3%	+5.40	98.4%	+1.17

均衡型前20

#	代码	基金	净值突出特征	持仓突出特征	近1年收益	近1年波动	近1年回撤	近1年Sharpe	百分位	得分
1	014991	嘉合磐恒债券A重叠: 保守/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位中等	+2.1%	0.2%	-0.0%	+11.81	100.0%	+3.11
2	010834	国泰同益18个月持有期混合A重叠: 保守/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位中等	+3.6%	0.3%	-0.1%	+11.29	99.9%	+2.53
3	016618	国融添益增强债券A重叠: 保守/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.3%	-0.1%	+10.80	99.8%	+2.53
4	012266	中泰稳固周周购12周滚动债A重叠: 保守/激进	风险控制高回撤控制高风险调整高	行业集中度高杠杆暴露低ShortTermReversal低	+2.4%	0.2%	-0.1%	+10.52	99.7%	+2.46
5	014742	恒生前海恒源嘉利债券A重叠: 保守/激进	分布质量高风险调整高回撤控制高	债券仓位偏高	+6.3%	0.9%	-0.2%	+6.90	99.7%	+2.31
6	710301	富安达增强收益债券A重叠: 保守/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位偏高	+3.5%	0.3%	-0.2%	+10.69	99.6%	+2.26
7	022094	恒生前海恒源昭利债券A重叠: 保守/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位偏高	+4.6%	1.4%	-0.3%	+3.38	99.5%	+2.15
8	012099	华夏稳健增利4个月债券A重叠: 保守/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.3%	-0.1%	+9.20	99.4%	+1.96
9	004227	泰信鑫利混合A重叠: 保守/激进	风险调整高回撤控制高分布质量高	债券仓位高	+3.7%	0.6%	-0.3%	+5.81	99.3%	+1.52
10	002632	鑫元双债增强A重叠: 保守/激进	风险控制高风险调整高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.4%	-0.3%	+7.62	99.2%	+1.52
11	200009	长城稳健增利债券A重叠: 保守/激进	风险调整高回撤控制高风险控制高	债券仓位高	+3.4%	0.4%	-0.3%	+7.67	99.1%	+1.50
12	011656	天弘京津冀A重叠: 保守	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.5%	-0.3%	+6.63	99.1%	+1.44
13	010058	天弘荣创一年持有混合A重叠: 保守	风险控制高回撤控制高风险调整高	债券仓位高	+2.6%	0.4%	-0.2%	+6.75	99.0%	+1.42
14	006004	工银添祥一年定开债券重叠: 保守/激进	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.6%	0.5%	-0.3%	+7.13	98.9%	+1.40
15	006163	融通增辉定开债券发起式重叠: 保守	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+2.9%	0.4%	-0.2%	+6.96	98.8%	+1.37
16	023692	诺德安悦重叠: 保守	风险控制高回撤控制高风险调整高	债券仓位中等	+1.5%	0.2%	-0.1%	+6.12	98.7%	+1.35
17	011073	鹏华安润混合A重叠: 保守	回撤控制高风险控制高风险调整高	债券仓位高	+2.6%	0.4%	-0.2%	+6.44	98.6%	+1.29
18	009766	安信平稳双利3个月持有混合A重叠: 保守	分布质量高风险调整高风险控制高	Seasonality低权益仓位低重仓集中度低	+4.8%	1.2%	-0.5%	+4.13	98.6%	+1.25
19	006896	新华聚利债券A重叠: 保守	风险控制高风险调整高回撤控制高	债券仓位高	+2.5%	0.4%	-0.2%	+5.74	98.5%	+1.21
20	003167	前海开源鼎瑞债券A重叠: 保守	分布质量高回撤控制高风险控制高	债券仓位高	+2.8%	0.5%	-0.3%	+5.40	98.4%	+1.15

激进型前20

#	代码	基金	净值突出特征	持仓突出特征	近1年收益	近1年波动	近1年回撤	近1年Sharpe	百分位	得分
1	014991	嘉合磐恒债券A重叠: 保守/均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位中等	+2.1%	0.2%	-0.0%	+11.81	100.0%	+3.38
2	010834	国泰同益18个月持有期混合A重叠: 保守/均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位中等	+3.6%	0.3%	-0.1%	+11.29	99.9%	+2.80
3	016618	国融添益增强债券A重叠: 保守/均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.3%	-0.1%	+10.80	99.8%	+2.75
4	012266	中泰稳固周周购12周滚动债A重叠: 保守/均衡	风险控制高回撤控制高风险调整高	行业集中度高杠杆暴露低ShortTermReversal低	+2.4%	0.2%	-0.1%	+10.52	99.7%	+2.63
5	501073	华安智联混合(LOF)A	收益表现高分布质量高风险调整高	重仓集中度高权益仓位高单股集中度高	+36.7%	26.0%	-22.3%	+1.41	99.7%	+2.63
6	011351	金鹰年年邮益一年持有混合A	收益表现高分布质量高风险调整高	重仓集中度高权益仓位高债券仓位低	+37.2%	28.3%	-21.9%	+1.31	99.6%	+2.54
7	014742	恒生前海恒源嘉利债券A重叠: 保守/均衡	分布质量高风险调整高回撤控制高	债券仓位偏高	+6.3%	0.9%	-0.2%	+6.90	99.5%	+2.49
8	710301	富安达增强收益债券A重叠: 保守/均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位偏高	+3.5%	0.3%	-0.2%	+10.69	99.4%	+2.49
9	022094	恒生前海恒源昭利债券A重叠: 保守/均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位偏高	+4.6%	1.4%	-0.3%	+3.38	99.3%	+2.29
10	010807	融通稳信增益6个月持有期混合A	收益表现高分布质量高风险调整高	EarningsVariability高波动暴露高价值暴露低	+30.4%	19.9%	-17.7%	+1.53	99.2%	+2.27
11	012099	华夏稳健增利4个月债券A重叠: 保守/均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.3%	-0.1%	+9.20	99.1%	+2.10
12	162205	宏利风险预算混合	收益表现高风险调整高分布质量偏高	重仓集中度高权益仓位高单股集中度高	+27.0%	19.8%	-10.4%	+1.36	99.1%	+2.01
13	630009	华商稳定增利债券A	收益表现高风险调整高分布质量高	债券仓位偏高重仓集中度偏高权益仓位偏高	+22.3%	12.5%	-8.9%	+1.79	99.0%	+1.86
14	009054	圆信永丰沣泰混合A	收益表现高风险调整高分布质量偏高	债券仓位低持仓换手高单股集中度高	+22.3%	13.4%	-8.2%	+1.66	98.9%	+1.80
15	001682	新华鑫回报混合	收益表现高风险调整高分布质量高	EarningsQuality低权益仓位低IndustryMomentum高	+25.7%	20.8%	-12.5%	+1.24	98.8%	+1.79
16	200009	长城稳健增利债券A重叠: 保守/均衡	风险调整高回撤控制高风险控制高	债券仓位高	+3.4%	0.4%	-0.3%	+7.67	98.7%	+1.61
17	002632	鑫元双债增强A重叠: 保守/均衡	风险控制高风险调整高回撤控制高	债券仓位高	+3.1%	0.4%	-0.3%	+7.62	98.6%	+1.61
18	004227	泰信鑫利混合A重叠: 保守/均衡	风险调整高回撤控制高分布质量高	债券仓位高	+3.7%	0.6%	-0.3%	+5.81	98.6%	+1.53
19	720003	财通收益增强债券A	收益表现高分布质量高风险调整高	LongTermReversal低EarningsQuality低杠杆暴露低	+19.1%	13.6%	-8.9%	+1.41	98.5%	+1.51
20	006004	工银添祥一年定开债券重叠: 保守/均衡	风险调整高风险控制高回撤控制高	债券仓位高	+3.6%	0.5%	-0.3%	+7.13	98.4%	+1.50

RATING MIGRATION

三、名单变化

比较最新月末与上一月末的252日Top20%名单。

口径：中期(252D) Top20%，对比 2026-08-31 → 2026-09-30。新增 124 只，淘汰 121 只。

FULL RANKING

四、全量基金评级与排序

切换短、中、长期窗口，查看完整评分、百分位和基础指标。

表格内部可上下滚动；横向滚动查看更多指标。热力底色越深，排名或得分越突出。

排序口径：百分位越大排名越靠前；完整度为当前窗口可用指标覆盖率。
短期(126D): 1288只 | 中期(252D): 1175只 | 长期(504D): 1108只