私募基金运行

2025-10-31 至 2026-10-30 · 按策略风险特征固定分层：套利与中性 → 分散与对冲 → 商品与宏观 → 权益方向 → 尾部与执行风险；未判定置后。这是展示顺序，不是产品风险评级，不随样本波动或历史长短重排。管理人内产品周收益取中位数，再跨管理人取中位数；每期使用当期可用样本，不设管理人数、覆盖率或历史长度门槛；缺报不补零。波动使用所有有效周（至少2个收益观察）；区间和样本数不同，数值仅供描述。最近一周仅指监控周，停更策略另列末次有效周收益；管理人未知时按独立产品计。当前跟踪池回溯，非全市场或可投资指数；均为绝对收益，不代表指数增强的超额能力。

可展示 28 组；所有有效历史片段均保留，不因样本少、缺报或停更而整组删除。缺口前后分段、各段起点归零，不代表跨缺口的累计持有收益。严格同期口径可单独切换。

散点使用各策略全部有效周收益：横轴年化波动，纵轴平均周收益，不外推短期年化收益。悬停查看实际区间、样本数和覆盖率；短历史、停更或不同区间仅作描述，不作同期业绩排名。

观察池截至 2026-11-02，纳入最近 31 个自然日内有真实净值的 266 只基金；缺失收益不影响纳入。最新有效周使用各产品最近可用的相邻完整交易周，实际区间逐行列示；YTD及回撤截至各产品最新真实净值日，以去年末最近7日内净值为锚点，仍要求截至该日的有效周覆盖至少80%且不少于8周。日期不同，不作同期排名；缺锚点、缺有效周或样本不足留空并提供原因；真实零收益保留。