指数增强基金评级与排序

EXCESS RETURN EVIDENCE

一、组合回测

按跟踪基准分赛道，比较Top20%组合与对应指数。

看组合有没有跑赢自己的基准；收益和回撤看图，不用读长段解释。

赛道	入选基金数	组合累计收益	基准累计收益	超额收益	回测天数
沪深300增强	14	+611.49%	+234.46%	+377.03%	4905
中证500增强	14	+376.93%	+88.10%	+288.83%	3124
中证1000增强	8	+205.00%	+56.62%	+148.37%	1860
中证A500增强	-	-	-	-	-

组合回测时间序列

沪深300增强组合回测绩效

策略	累计收益率	年化收益率	年化波动率	最大回撤	Sharpe
保守型_短期	611.35%	10.61%	23.94%	-70.23%	0.44
保守型_中期	639.60%	10.83%	23.98%	-70.23%	0.45
保守型_长期	494.37%	9.59%	23.92%	-70.23%	0.40
均衡型_短期	637.20%	10.81%	23.95%	-70.23%	0.45
均衡型_中期	611.49%	10.61%	24.01%	-70.23%	0.44
均衡型_长期	504.85%	9.69%	23.93%	-70.23%	0.40
激进型_短期	657.91%	10.97%	24.04%	-70.23%	0.46
激进型_中期	658.00%	10.97%	24.09%	-70.23%	0.46
激进型_长期	410.72%	8.74%	23.97%	-70.23%	0.36

中证500增强组合回测绩效

策略	累计收益率	年化收益率	年化波动率	最大回撤	Sharpe
保守型_短期	326.59%	12.41%	23.81%	-51.32%	0.52
保守型_中期	361.25%	13.12%	23.86%	-51.32%	0.55
保守型_长期	277.82%	11.32%	23.27%	-51.70%	0.49
均衡型_短期	379.73%	13.48%	23.85%	-51.32%	0.57
均衡型_中期	376.93%	13.43%	23.88%	-51.32%	0.56
均衡型_长期	284.13%	11.47%	23.23%	-51.36%	0.49
激进型_短期	385.60%	13.59%	23.85%	-51.32%	0.57
激进型_中期	393.53%	13.74%	23.85%	-51.32%	0.58
激进型_长期	289.79%	11.60%	23.21%	-51.25%	0.50

中证1000增强组合回测绩效

策略	累计收益率	年化收益率	年化波动率	最大回撤	Sharpe
保守型_短期	194.46%	15.76%	23.41%	-36.97%	0.67
保守型_中期	209.42%	16.54%	23.44%	-34.48%	0.71
保守型_长期	182.31%	15.10%	23.50%	-37.85%	0.64
均衡型_短期	201.90%	16.15%	23.37%	-36.43%	0.69
均衡型_中期	205.00%	16.31%	23.45%	-34.74%	0.70
均衡型_长期	185.09%	15.25%	23.53%	-37.99%	0.65
激进型_短期	209.96%	16.56%	23.30%	-36.09%	0.71
激进型_中期	203.80%	16.25%	23.43%	-35.22%	0.69
激进型_长期	176.88%	14.80%	23.47%	-38.21%	0.63

FOCUS LIST

二、重点基金

覆盖 250 只基金，按赛道展示中期窗口前列产品。

指数增强按跟踪基准分赛道比较；优先看 252D 前20，再在全量列表切换窗口。

沪深300增强前20

#	代码	基金	净值突出特征	持仓突出特征	百分位	得分
1	020220	国联安沪深300指数增强A	风险调整高回撤控制高超额收益高	持仓换手低权益仓位低单股集中度偏低重仓集中度偏低	100.0%	+1.08
2	003884	汇安沪深300增强A	风险调整高超额收益高Alpha能力高	持仓换手低权益仓位偏低债券仓位中等单股集中度中等	98.5%	+0.86
3	001074	华泰柏瑞沪深300指数增强A	风险调整高超额收益高回撤控制高	重仓集中度低单股集中度低盈利暴露高价值暴露高	97.0%	+0.81
4	005870	鹏华沪深300指数增强A	超额收益高风险调整高Alpha能力高	AnalystSentiment高重仓集中度低单股集中度低IndustryMomentum低	95.5%	+0.77
5	018257	国泰海通沪深300指数增强发起A	Alpha能力高风险调整高超额收益高	持仓换手偏高重仓集中度偏低权益仓位偏低单股集中度中等	93.9%	+0.77
6	024855	天弘沪深300指数量化增强A	风险调整高超额收益高回撤控制高	债券仓位低权益仓位高持仓换手低单股集中度偏低	92.4%	+0.76
7	009059	南方沪深300指数增强A	风险调整高超额收益高Alpha能力高	债券仓位低重仓集中度低单股集中度偏高持仓换手偏低	90.9%	+0.75
8	000311	景顺长城沪深300指数增强A	风险调整高超额收益高回撤控制高	重仓集中度低EarningsVariability偏高波动暴露偏高行业集中度偏低	89.4%	+0.74
9	006020	广发沪深300指数增强A	超额收益高风险调整高Alpha能力高	权益仓位高重仓集中度低持仓换手偏低单股集中度中等	87.9%	+0.67
10	673100	西部利得沪深300指数A	风险调整高超额收益高回撤控制高	价值暴露高IndustryMomentum高重仓集中度低Beta暴露低	86.4%	+0.63
11	007143	国投瑞银沪深300指数量化增强A	Alpha能力高超额收益高风险调整高	盈利暴露高价值暴露高DividendYield高杠杆暴露高	84.9%	+0.61
12	008592	天弘沪深300指数增强发起A	风险控制高风险调整高回撤控制偏高	权益仓位高单股集中度偏高债券仓位中等持仓换手中等	83.3%	+0.57
13	023290	鹏华沪深300指数量化增强A	超额收益高风险调整偏高Alpha能力偏高	AnalystSentiment高LongTermReversal高EarningsQuality低IndustryMomentum低	81.8%	+0.55
14	200002	长城久泰沪深300指数A	回撤控制高风险调整高超额收益高	权益仓位高单股集中度高持仓换手低债券仓位中等	80.3%	+0.51
15	001015	华夏沪深300指数增强A	回撤控制高风险调整偏高超额收益偏高	持仓换手低重仓集中度偏高权益仓位偏高持股数量中等	78.8%	+0.50
16	022090	富安达沪深300指数增强A	超额收益高Alpha能力高风险调整偏高	杠杆暴露低ShortTermReversal高权益仓位高价值暴露偏低	77.3%	+0.48
17	003015	中金沪深300指数增强A	回撤控制高风险调整高超额收益高	债券仓位高权益仓位高AnalystSentiment高成长暴露高	75.8%	+0.47
18	310318	申万菱信沪深300指数增强A	回撤控制偏高风险调整偏高超额收益偏高	权益仓位低单股集中度低持仓换手偏高重仓集中度偏低	74.2%	+0.44
19	004881	中银沪深300指数增强A	风险控制高回撤控制高风险调整高	权益仓位低持仓换手低重仓集中度低单股集中度偏低	72.7%	+0.43
20	008238	中泰沪深300指数增强A	风险控制高回撤控制高Alpha能力高	持仓换手低规模暴露高MidCap高流动性暴露低	71.2%	+0.41

中证500增强前20

#	代码	基金	净值突出特征	持仓突出特征	百分位	得分
1	006682	景顺长城中证500指数增强A	风险调整高风险控制高超额收益高	ShortTermReversal低IndustryMomentum高AnalystSentiment低EarningsQuality高	100.0%	+1.72
2	001556	天弘中证500指数增强A	风险调整高风险控制高超额收益高	权益仓位高持仓换手偏低重仓集中度中等债券仓位中等	98.5%	+1.18
3	009608	广发中证500指数增强A	超额收益高Alpha能力高风险调整高	重仓集中度高单股集中度高持仓换手偏高债券仓位偏低	96.9%	+1.12
4	006729	万家中证500指数增强发起式A	风险调整高超额收益高回撤控制高	Beta暴露高盈利暴露低DividendYield低流动性暴露高	95.4%	+0.99
5	002311	创金合信中证500增强A	风险调整高超额收益高回撤控制高	成长暴露高MidCap低Seasonality高LongTermReversal低	93.8%	+0.96
6	013639	光大保德信中证500指数增强A	超额收益高风险调整高Alpha能力高	债券仓位低单股集中度偏高持仓换手偏高重仓集中度中等	92.3%	+0.86
7	006593	博道中证500增强A	回撤控制高风险调整高超额收益高	债券仓位高权益仓位偏高重仓集中度中等单股集中度中等	90.8%	+0.86
8	014305	华泰柏瑞中证500指数增强A	Alpha能力高风险调整高超额收益高	Profitability高成长暴露高行业集中度低盈利暴露高	89.2%	+0.85
9	021051	国联中证500指数增强A	风险控制高风险调整高超额收益高	债券仓位低单股集中度低权益仓位低重仓集中度偏低	87.7%	+0.84
10	003986	申万菱信中证500指数优选增强A	超额收益高Alpha能力高风险调整高	持仓换手低重仓集中度高单股集中度高债券仓位高	86.2%	+0.75
11	012080	易方达中证500量化增强A	Alpha能力高回撤控制高风险调整高	持仓换手低债券仓位偏低权益仓位偏低重仓集中度偏低	84.6%	+0.71
12	014587	华安中证500指数增强A	回撤控制高风险控制高风险调整高	单股集中度高权益仓位低债券仓位低重仓集中度高	83.1%	+0.70
13	005994	国投瑞银中证500指数量化增强A	Alpha能力高超额收益高风险调整偏高	AnalystSentiment高ShortTermReversal高EarningsQuality高行业集中度高	81.5%	+0.66
14	015453	中欧中证500指数增强A	回撤控制高风险调整高超额收益高	杠杆暴露高价值暴露高Profitability低EarningsQuality高	80.0%	+0.66
15	008778	嘉实中证500指数增强A	回撤控制高风险控制高风险调整偏高	重仓集中度低持仓换手高单股集中度低权益仓位中等	78.5%	+0.45
16	019553	中银中证500指数增强型发起A	回撤控制高风险调整偏高超额收益偏高	权益仓位偏低单股集中度偏低持仓换手偏高重仓集中度中等	76.9%	+0.44
17	013878	圆信永丰中证500指数增强发起A	回撤控制偏高风险调整偏高超额收益偏高	权益仓位高债券仓位高重仓集中度偏低持仓换手偏低	75.4%	+0.32
18	014344	鹏华中证500指数增强A	风险调整偏高超额收益偏高回撤控制偏高	Beta暴露高杠杆暴露低LongTermReversal高AnalystSentiment高	73.9%	+0.32
19	162216	宏利500指数增强(LOF)	回撤控制高风险控制偏高	持仓换手高单股集中度高权益仓位高债券仓位偏高	72.3%	+0.28
20	010153	中加中证500指数增强A	回撤控制偏高超额收益偏高Alpha能力偏高	价值暴露高杠杆暴露高盈利暴露高Beta暴露低	70.8%	+0.28

中证1000增强前20

#	代码	基金	净值突出特征	持仓突出特征	百分位	得分
1	017094	易方达中证1000量化增强A	风险调整高超额收益高回撤控制高	重仓集中度低单股集中度低债券仓位低持仓换手偏高	100.0%	+1.37
2	015466	太平中证1000指数增强A	超额收益高风险调整高回撤控制高	单股集中度低权益仓位高持仓换手偏高重仓集中度偏低	97.4%	+1.17
3	018013	长信中证1000指数增强A	超额收益高风险调整高Alpha能力高	权益仓位高重仓集中度高单股集中度偏高持仓换手偏低	94.7%	+1.03
4	017953	汇添富中证1000指数增强A	风险调整高超额收益高Alpha能力高	重仓集中度低权益仓位偏高债券仓位偏低持仓换手偏高	92.1%	+0.93
5	014201	天弘中证1000指数增强A	回撤控制高风险控制高风险调整高	权益仓位高持仓换手偏高重仓集中度偏高单股集中度偏高	89.5%	+0.78
6	015495	景顺长城中证1000指数增强A	风险控制高回撤控制高Alpha能力高	EarningsQuality高重仓集中度低ShortTermReversal低单股集中度偏低	86.8%	+0.78
7	017644	博道中证1000指数增强A	超额收益高风险调整高回撤控制高	债券仓位高权益仓位偏高持仓换手偏低单股集中度中等	84.2%	+0.65
8	019270	财通中证1000指数增强A	风险调整偏高超额收益偏高风险控制偏高	MidCap高权益仓位低InvestmentQuality高IndustryMomentum高	81.6%	+0.64
9	016962	国联安中证1000指数增强A	风险调整高超额收益高Alpha能力偏高	单股集中度偏低重仓集中度偏低权益仓位偏低持仓换手中等	79.0%	+0.62
10	015867	国泰海通中证1000指数增强A	风险控制高回撤控制高风险调整偏高	持仓换手偏低权益仓位偏高单股集中度偏高重仓集中度中等	76.3%	+0.59
11	005313	万家中证1000指数增强A	回撤控制高风险控制高风险调整偏高	Beta暴露高规模暴露高价值暴露低杠杆暴露低	73.7%	+0.52
12	014125	华夏中证1000指数增强A	超额收益高Alpha能力高风险调整偏高	持仓换手偏高重仓集中度偏高权益仓位偏高单股集中度中等	71.0%	+0.51
13	019555	中银中证1000指数增强A	Alpha能力高超额收益高回撤控制偏高	权益仓位低持仓换手偏低单股集中度偏高重仓集中度偏高	68.4%	+0.43
14	017733	中金中证1000指数增强发起A	超额收益偏高Alpha能力偏高回撤控制偏高	DividendYield高LongTermReversal高盈利暴露高流动性暴露低	65.8%	+0.34
15	161039	富国中证1000指数增强(LOF)A	风险控制高	债券仓位低重仓集中度偏低持仓换手偏高单股集中度偏低	63.2%	+0.30
16	019240	华泰柏瑞中证1000指数增强A	风险控制高回撤控制高风险调整偏高	规模暴露高单股集中度低流动性暴露高MidCap低	60.5%	+0.20
17	018157	西部利得中证1000指数增强A	超额收益偏高回撤控制偏高	流动性暴露高AnalystSentiment低EarningsQuality高重仓集中度低	57.9%	+0.13
18	006165	建信中证1000指数增强A	回撤控制偏高风险控制偏高超额收益偏高	动量暴露高ShortTermReversal高行业集中度高杠杆暴露低	55.3%	+0.11
19	016776	嘉实中证1000指数增强发起式A	风险控制偏高	持仓换手低权益仓位偏高单股集中度偏低债券仓位偏高	52.6%	+0.10
20	016936	博时中证1000指数增强A	回撤控制偏高	持仓换手偏高权益仓位偏高单股集中度偏低重仓集中度中等	50.0%	+0.02

中证A500增强前20

#	代码	基金	净值突出特征	持仓突出特征	百分位	得分
1	022756	鹏扬中证A500指数增强A	风险调整高超额收益高回撤控制高	权益仓位低DividendYield高Beta暴露偏低EarningsQuality偏低	100.0%	+1.22
2	022800	西部利得中证A500指数增强A	回撤控制高风险调整高Alpha能力高	价值暴露高Beta暴露低盈利暴露高流动性暴露低	98.0%	+1.19
3	022676	富国中证A500指数增强A	风险调整高超额收益高Alpha能力高	重仓集中度低债券仓位偏高持仓换手偏高权益仓位中等	95.9%	+1.10
4	023298	汇添富中证A500指数增强A	风险调整高超额收益高Alpha能力高	持仓换手低重仓集中度偏低权益仓位偏高单股集中度偏低	93.9%	+0.94
5	023339	鹏华中证A500指数增强A	超额收益高风险调整高Alpha能力高	AnalystSentiment高LongTermReversal高MidCap低单股集中度低	91.8%	+0.93
6	023325	路博迈中证A500指数增强A	超额收益高Alpha能力高风险调整高	IndustryMomentum低MidCap高波动暴露低ShortTermReversal高	89.8%	+0.84
7	022688	申万菱信中证A500指数增强A	超额收益高风险调整高Alpha能力高	重仓集中度高单股集中度偏高权益仓位偏高债券仓位中等	87.8%	+0.76
8	023335	泓德中证A500指数增强A	回撤控制高风险控制高风险调整高	单股集中度高EarningsVariability高Profitability高债券仓位低	85.7%	+0.73
9	022473	兴全中证A500指数增强A	Alpha能力高风险调整高超额收益高	单股集中度高债券仓位高持仓换手偏高权益仓位偏高	83.7%	+0.66
10	023957	景顺长城中证A500指数增强A	风险控制高回撤控制高风险调整偏高	ShortTermReversal低IndustryMomentum高流动性暴露高DividendYield低	81.6%	+0.60
11	022745	博道中证A500指数增强A	超额收益高风险调整高Alpha能力高	持仓换手低债券仓位偏高单股集中度偏高权益仓位偏高	79.6%	+0.59
12	023473	太平中证A500指数增强A	回撤控制高风险调整偏高超额收益偏高	权益仓位高持仓换手低重仓集中度中等单股集中度中等	77.5%	+0.58
13	022686	广发中证A500指数增强A	Alpha能力偏高风险调整偏高超额收益偏高	单股集中度偏低权益仓位偏低持仓换手中等持股数量中等	75.5%	+0.58
14	022467	国泰海通中证A500指数增强A	风险控制偏高风险调整偏高Alpha能力偏高	单股集中度偏高权益仓位偏低持仓换手中等重仓集中度中等	73.5%	+0.48
15	024877	博时中证A500指数增强A	回撤控制高Alpha能力偏高风险调整偏高	持仓换手低权益仓位中等重仓集中度中等持股数量中等	71.4%	+0.46
16	023475	农银中证A500指数增强A	风险控制高回撤控制高	权益仓位高Beta暴露低行业集中度低债券仓位偏高	69.4%	+0.38
17	023861	国投瑞银中证A500指数增强A	风险控制偏高风险调整偏高Alpha能力偏高	波动暴露低ShortTermReversal高盈利暴露高流动性暴露低	67.3%	+0.37
18	023544	东方中证A500指数增强A	超额收益偏高风险调整偏高Alpha能力偏高	单股集中度高持仓换手低债券仓位高重仓集中度高	65.3%	+0.31
19	023435	富安达中证A500指数增强A	超额收益偏高风险调整偏高	Seasonality低Beta暴露高InvestmentQuality低ShortTermReversal高	63.3%	+0.30
20	022485	国金中证A500指数增强A	超额收益高风险调整偏高Alpha能力偏高	EarningsQuality高杠杆暴露高持仓换手高单股集中度低	61.2%	+0.28

RATING MIGRATION

三、名单变化

比较最新月末与上一月末的252日Top20%名单。

口径：中期(252D) Top20%，对比 2026-08-31 → 2026-09-30。新增 39 只，淘汰 33 只。

FULL RANKING

四、全量基金评级与排序

按跟踪基准和观察窗口切换完整超额收益与Alpha评分。

选择赛道和窗口看排名；表格内部可上下滚动，横向滚动查看更多指标。

沪深300增强: 66只(Top20%: 14) | 中证500增强: 65只(Top20%: 14) | 中证1000增强: 38只(Top20%: 8) | 中证A500增强: 49只(Top20%: 10)

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